2026年下半年，AI新材料、军工新材料等主题为何有望活跃？

AI新材料：技术突破引领需求增长

先进封装材料

产能紧缺状况可能延续至2027年下半年，产业链中最短缺、最难替代且涨价顺畅的材料节点将带来超额收益。ABF/CBF、CMP、化学品、EMC与玻璃基板五条主线值得关注。这些材料在先进封装领域起着关键作用，其短缺或涨价会影响相关产业发展。

PCB新材料

算力升级促使PCB材料迭代，M7级以上覆铜板带动PPO、碳氢等特种树脂需求大增。海外龙头扩产慢，国内企业加速替代。预计2026-2027年海外AI树脂市场规模可观，M9级增长最快，绑定高端供应链、有扩产能力的国产树脂厂商前景良好。

晶圆制造材料

SEMI预计AI将拉动全球300mm晶圆厂设备支出，进而带动晶圆制造材料需求。存储产业进入景气周期，长鑫等加速扩产利于国产材料替代。半导体硅片量价齐升，氦气、六氟化钨、三氟化氮等涨价品种也受关注。

AI液冷材料

AI芯片TDP突破风冷极限，英伟达及全球CSP自研ASIC转向液冷。云厂商Capex上升，全球PUE法规收紧，驱动液冷成AIDC标配。预计2027年全球液冷市场空间可观，国产厂商全产业链布局，冷板、CDU及氟化液等核心环节值得重点关注。

化工新材料：绿色减碳与再生开启增长新篇

航空减排与SAF

航空减排政策推动下，SAF成为重要减排途径。中性假设下，预计全球SAF市场至2030年需求超1500万吨，中短期行业有望量利齐升。SAF的发展对航空业的可持续发展意义重大。

船燃领域多元化发展

船燃领域呈现生物燃料、绿色甲醇及生物天然气多路径发展态势。这些不同的燃料发展路径，适应了船燃市场的多样化需求，有助于推动船燃行业的绿色转型。

化学纤维再生

rPET的市场逐渐成熟，添加需求持续扩大。这反映了化学纤维再生领域的良好发展趋势，对于资源循环利用和行业可持续发展具有积极意义。

高端制造&军工新材料：多领域发展带来机遇

军工新材料

2026年是“十五五”开局，新域新质作战力量加速建设，国防支出增长支撑投入。我国军贸凭借优势份额有望提升，国产大飞机C919交付进入规模化阶段，商发国产化提速，军工新材料业绩有望改善。

燃气轮机

AI资本开支持续上升，燃气轮机成AI数据中心优选供电方案。海外龙头订单饱满，供需缺口致其进入涨价周期，国产燃机及上游供应链有望承接外溢需求，高温合金、特材、小金属及零部件值得关注。

商业航天

商业航天成为国家新兴支柱产业，政策与技术共振。GW/千帆星座将加速组网发射，驱动上游材料需求，液体火箭发动机用高强高导铜合金等材料受关注。

3D打印

3D打印技术成熟，从航空航天、医疗向消费电子领域渗透。Wohlers预计2034年全球3D打印市场规模可观，消费电子渗透率低，空间广阔，具备核心技术壁垒的设备厂商及零组件供应商值得关注。

新能源材料：多维度推动新能源发展

固态电池

国家政策支持全固态电池标准体系建设，头部企业中试线贯通。预计2025-2026年是技术突破关键期，2030年全球固态电池渗透率有望达12.2%、产值超5000亿元，看好硫化物链高纯硫化锂供应商。

可控核聚变

可控核聚变获国家战略加持，“十五五”期间国内多台装置将密集投建，2026年是关键转折年，行业正从实验堆向工程堆跨越，远期设备市场空间巨大，拉动核电产业链估值重塑。

核电

核电材料属高壁垒高毛利赛道，全球核电复兴，我国核电占比有提升空间。预计2025-2035年国内年均核准机组多台，2026-2027年迎设备交付高峰，看好“华龙一号”出海及核岛核心材料龙头。

氢能

氢能综合应用试点政策拓展奖励范围，绿氢产业链和氢燃料电池车有望增长，固态氧化物燃料电池系统需求快速释放，氢能装备相关核心材料市场广阔。

相关问答

2026年下半年哪些新材料主题有望活跃？

AI新材料、军工新材料、固态电池、核聚变、氢能等主题有望活跃，各有其发展机遇与催化因素，如AI新材料的技术破局与需求爆发等。

先进封装材料关注哪几条主线？

关注ABF/CBF、CMP、化学品、EMC与玻璃基板五条主线。产能紧缺影响下，这些材料节点在先进封装领域具关键作用，短缺或涨价会影响产业发展。

固态电池发展前景如何？

国家政策支持，头部企业中试线贯通。预计2%、产值超5000亿元，看好硫化物链高纯硫化锂供应商。

3D打印技术的应用领域有哪些拓展？

3D打印技术从航空航天、医疗向消费电子领域渗透，如苹果等导入钛合金中框/铰链，消费电子渗透率低但空间广阔。

氢能产业有哪些政策支持？

氢能综合应用试点政策将中央财政奖励拓展至绿氨绿醇、氢冶金等工业用氢全场景，叠加碳达峰碳中和考核办法，利于绿氢产业链和氢燃料电池车发展。

军工新材料发展受哪些因素影响？

“十五五”开局，新域新质作战力量加速建设，国防支出增长，军贸份额有望提升，国产大飞机发展等因素推动军工新材料业绩有望改善。