AI用电需求持续攀升，Agent爆发如何影响电力需求？
算电协同政策站位提升
“算电协同”首次写入《政府工作报告》
3月12日，“算电协同”于2026年首次写入《政府工作报告》，政策站位进一步提升。这是以新型电力系统为支撑，综合考虑全要素和全生命周期，深化多方面技术与机制创新，让算力与电力在多层面实现全局优化。
算力电力协同发展的关键要素
算力电力协同发展包含算力体系和电力体系两大关键要素。算力体系关键主体有算力供给方、算网运营方；电力体系主要包括发电方、电网方和储能方。各方协同合作，推动产业发展。
需求端：AI用电需求持续提升
算力规模增长与用电比例变化
受AI产业拉动，算力规模快速增长。我国算力中心用电量在全社会用电量中占比虽不大，但比例不断增加，呈快速增长趋势。短期内电力系统可支持，不过长期来看需关注其发展。
政策助力与新需求爆发
政策层面，绿电有望加大承接算力需求。伴随OpenClaw项目火爆，AIAgent需求有望爆发，token数爆发会进一步带动算力需求，从而加大电力需求，为产业发展带来新机遇。
供给侧：我国绿电存在内生消纳问题
新能源消纳矛盾日益严重
尽管新能源发电占比不断提高，但电力调度运行机理未变，电网调节和安全裕度减小，消纳矛盾将日益严重，局部地区消纳问题逐渐显现。
算力助力新能源“自治消纳”
算力作为可调节负荷因子，有望提升新能源“自治消纳”水平。“东数西算”等政策助力“西电西用”，智能电网技术伴随AI进步，有望解决并网问题形成产业闭环。
投资建议方面，电力受益标的有金开新能、豫能控股等；算力受益标的有优刻得、青云科技等。但需注意市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件等风险。
相关问答
“算电协同”对AI产业有何重要意义？
“算电协同”政策站位提升，有助于加速AI基础设施建设，通过深化技术与机制创新，让算力与电力在多层面实现全局优化，推动AI产业发展。
AI用电需求增长趋势如何？
受AI产业拉动，算力规模快速增长，我国算力中心用电量占全社会用电量比例不断增加，呈现快速增长趋势，短期内电力系统可支持。
绿电在承接算力需求方面有何作用？
政策层面，绿电有望加大承接算力需求，有助于解决新能源消纳问题，提升新能源“自治消纳”水平，助力AI产业可持续发展。
哪些公司可能受益于算力电力协同发展？
电力方面，金开新能、豫能控股等公司可能受益；算力方面，优刻得、青云科技等公司有望从中获益。
算力如何助力新能源消纳？
算力作为可调节负荷因子，有望提升新能源“自治消纳”水平，通过与电力体系协同，解决新能源消纳矛盾。
当前算力电力协同发展面临哪些风险？
面临市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件等风险，可能影响算力电力协同发展进程。
