并购基金为何能从幕后走到台前

并购基金的崛起之路

政策东风助力

近年来，国家出台一系列政策支持并购基金发展。从“国九条”到支持创投“十七条”，再到三中全会《决定》，都为并购基金提供了明确的政策指引，使其迎来发展的春天。

经济发展需求

中国经济步入高质量发展阶段，对存量资产的盘活至关重要。并购基金能推动企业转型升级，提升存量经济效率，解决经济发展中的结构性问题。

应对一级市场挑战

当前IPO环境变化，一级市场流动性面临重大挑战。并购基金为VC基金提供了多元化退出渠道，增强上市公司并购活跃度，促进产业重组和整合。

并购基金的独特价值

优化存量经济

信跃升总结的“四化”机会，展现了并购基金在跨国公司本土化、家族企业职业化等方面的作用，为中国经济高质量发展助力。

成功案例展示

信宸资本收购麦当劳中国业务，使其门店数量大幅增长，拉动就业和产业链发展，产生深远经济和社会影响。

解决退出难题

海外成熟市场的经验表明，活跃的并购市场可提供良好流动性。中国构建繁荣的并购基金生态，有助于解决“退出难”问题。

创新的退出策略

“双曲线”模式

信宸资本的“双曲线”退出策略，通过分红、再融资及战略出售等方式，实现资本有效循环和价值增长，满足LP需求。

成功案例解析

分众传媒私有化等项目，创造了可观的DPI，证明了这一策略的有效性和可行性。

适应市场的新思路

募资难题与解决

当前募资难题是“适销不对路”，市场不缺资金，缺满足需求的产品。投资管理人需转变思路，从增量到存量，从资本泡沫到商业现实，从市盈率到现金流思维。

并购基金的“职业股东”角色

市场态度转变

国内市场对并购基金态度积极，不仅LP感兴趣，GP同行也广泛关注，项目方对其需求日益增加。

角色定义与策略

信宸资本将并购基金定义为“职业股东”，采取深入参与型策略，关注战略规划等顶层问题，通过定战略、揽人才、数字化赋能为并购项目增值。

专家库制度与数字化转型

信宸资本的专家库制度和数字化团队，为被投企业提供深度专业指导和数字化转型支持，提升企业竞争力。

赋能“三重奏”

嘉信立恒的整合与发展

信宸资本收购多家设施管理企业，打造嘉信立恒平台，进行整合与升级，拓展业务版图。

发展战略与成果

制定“科技、绿色、新服务”战略，提供综合设施管理解决方案，实现服务全面升级，成为行业领先企业。

叶鑫总结并购基金是企业的“舞台、平台和后台”，为企业发展提供空间、机会和支持，实现内生增长。

信宸资本的乐观态度

投资行动与时机

2024年信宸资本在医药等领域落子，在市场低迷时敢于抄底，以合理估值买入优质资产。

对市场的不悲观判断

信跃升分析国内外数据，认为中国市场对外资仍具吸引力，基于经济恢复、企业竞争力和市场规模等因素。

未来展望

并购基金的“C位”时代已来，其能否成为耐心资本代表，在产业未来发展中发挥关键作用，值得期待。信宸资本的故事将继续精彩。

什么是并购基金？

并购基金是专注于企业并购投资的基金，通过收购企业并进行整合、优化和管理，实现价值增长和退出获利。

并购基金为何重要？

它能优化存量经济，应对一级市场挑战，为企业提供发展支持和多元化退出渠道。

信宸资本的并购策略有何特点？

深入参与型策略，关注顶层问题，通过定战略、揽人才、数字化赋能等方式为企业增值。

嘉信立恒成功的原因是什么？

信宸资本的整合、专业团队组建、明确发展战略以及提供支持和资源。

信宸资本为何对中国市场乐观？

中国经济恢复、企业竞争力强、市场规模独特，外资吸引力大。

并购基金未来发展怎样？

随着资本市场成熟，有望成为耐心资本代表，在产业发展中发挥关键作用。