资本市场财务造假如何被严打？
财务造假综合惩防工作的重点举措
打击和遏制重点领域财务造假
近年来，资本市场财务造假现象屡禁不止，严重损害了投资者的合法权益，扰乱了市场秩序。《意见》明确指出，要坚决打击和遏制重点领域的财务造假行为，包括严肃惩治欺诈发行股票债券、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等恶劣行径。对于通过系统性造假、第三方配合造假等手段实施的财务舞弊行为，将予以严厉打击，绝不姑息。
优化证券监管执法体制机制
为了提高对财务造假行为的查处效率和质量，《意见》强调要优化证券监管执法体制机制。一方面，要健全线索发现机制，充分发挥科技手段的支撑作用，增强穿透监管能力，让财务造假行为无处遁形。另一方面，要加快推进监管转型，完善重大案件调查处罚机制，确保执法的公正性和权威性。
加大全方位立体化追责力度
构建全方位立体化的追责体系是打击财务造假的重要保障。《意见》提出，要加快出台上市公司监管条例，强化行政追责的威慑力。推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加强对“关键少数”及构成犯罪配合造假方的刑事追责。还要完善民事追责支持机制，简化相关程序，加强对投资者的赔偿救济，提高综合违法成本。
加强部际协调和央地协同
打击财务造假需要各方协同作战。国有资产出资人及有关企业主管部门要加强监督管理，对相关企业的财务造假及配合造假问题严肃追责并通报反馈。金融监管部门要提升协同打击力度，督促金融机构加强对财务真实性的关注和审查。地方政府要将财务真实性作为扶优限劣的重要依据，切实履行因财务造假问题引致风险的属地处置责任。
常态化长效化防治财务造假
从源头上防治财务造假是维护资本市场健康发展的根本之策。《意见》提出，要增强公司治理的内生约束，强化审计委员会反舞弊职责，发挥独立董事监督作用，推动公司内部建立追责机制。要压实中介机构“看门人”责任，完善相关规则，加强联合惩戒与社会监督。
立体化追责体系的加速构建
值得注意的是，《意见》将加大全方位立体化追责力度作为重要内容。在现有工作基础上，进一步深化重大案件行刑衔接，突出对财务造假公司和“关键少数”的重点打击，重点做好“追首恶”，严厉惩处造假的策划者和组织者。强化对控股股东、实控人组织实施造假、侵占的刑事追责力度。完善民事追责支持机制，推动简化登记、诉讼、执行等程序，完善示范判决机制，加大特别代表人诉讼制度适用力度，便利投资者获得赔偿。
近年来，证监会推动构建行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系。在立法层面上，推动修订《证券法》和《刑法修正案（十一）》，大幅提高了对违规信披公司和责任人的罚款上限以及违规披露的刑期上限。在刑事追责方面，今年以来，证监会已将40余起财务造假、资金占用、违规担保等案件移送公安机关。在民事追责方面，证监会指导投资者服务中心，积极支持投资者发起民事追偿诉讼。
惩防结合多措并举破除造假“生态圈”
把好“入口关”震慑财务造假
《意见》强调，要坚决打击和遏制重点领域财务造假，持续优化完善股票债券发行上市审核注册机制，把好资本市场“入口关”。今年以来，证监会完善现场检查和督导制度，加大了对首发企业的检查和督导力度，对于发现问题的企业从严从重处理。现场检查及督导作为书面审核的补充验证，有力震慑了财务造假，压实了发行人和中介机构的主体责任。
对配合造假者一查到底
依法从严打击通过各种手段实施的系统性造假行为，全面惩处财务造假的相关方，破除造假“生态圈”是当务之急。在财务造假案例中，上市公司手段多样，背后原因复杂。要严惩财务造假，必须围绕造假链条一查到底，严厉惩戒履职尽责不到位的中介机构，依法对机构和人员进行“双罚”。证监会加强对“首恶”“关键少数”惩戒力度，综合考虑多种因素进行量罚。下一步，证监会将积极支持刑事追责和民事赔偿等工作，构建立体追责体系。
建立常态化防治财务造假机制
《意见》明确要常态化长效化防治财务造假，增强公司治理内生约束，压实中介机构责任，完善相关制度，加强联合惩戒与社会监督。公司治理混乱、内部控制缺失是滋生财务造假的温床，要推动“三会一层”归位尽责，强化独立董事监督作用，抓住“关键少数”行为。监管部门将持续加大监督检查力度，压实会计师事务所责任，推动提升财务信息披露质量。
相关问答
什么是资本市场财务造假？
资本市场财务造假是指企业通过各种不正当手段，如虚构交易、操纵会计政策等，提供虚假的财务信息，误导投资者和监管机构。
为什么要打击资本市场财务造假？
因为它严重损害投资者权益，破坏市场秩序，影响资本市场的健康发展。
如何打击重点领域的财务造假？
包括严肃惩治多种恶劣行径，如欺诈发行、虚假披露等，加强对系统性和第三方配合造假的打击。
立体化追责体系包括哪些方面？
包括行政执法、民事追责、刑事打击，涵盖行政、民事、刑事等多种手段。
怎样防治常态化财务造假？
增强公司治理约束，压实中介机构责任，完善制度，加强联合惩戒和社会监督等。
如何把好资本市场“入口关”？
优化审核注册机制，加大现场检查和督导力度，从严处理问题企业。
