财政资金与地产相关的有哪些，未来如何助力地产市场？

财政资金与地产相关的收入端

土地出让收入

土地出让收入是市县政府以土地所有者身份出让国有土地使用权的收入，主要通过招标、拍卖等方式取得。1994年分税制改革后，该收入归地方所有，其在地方财政收入中的占比曾不断提升，不过近年来地方财政有去地产化趋势。

土储债

土储债是以项目对应并由特定收入偿还的地方政府专项债券。它用于解决土地前期收储等投入与土地出让滞后产生的跨期融资需求。2017年推出，2019年发行受限，2024年9月提出专项债券可用于回收闲置土地，未来可能重启。

房地产相关税种

土地增值税对转让土地等增值额课税，目前个人暂免。契税在不动产产权转移时对新业主征收。房屋增值税在房产交易中对增值部分征税，除一线城市部分情况外大多免征。房地产个人所得税由卖方缴纳，普通住宅“满五唯一”可免征。

财政资金与地产相关的支出端

保障性安居工程补助资金

这是中央财政安排用于支持城镇居民基本居住需求等的转移支付资金。2022-2024年中央财政分别安排了708亿元、708亿元和707.8亿元来支持城镇保障性安居工程。

保交楼专项借款财政贴息

为推动已售逾期难交付住宅项目的建设交付，国家通过政策性银行提供专项借款并贴息。截至2024年9月底，已预拨贴息资金62亿元。

棚户区改造相关资金

2014-2018年棚改规模可观，2018年后货币化安置逐步退出。其资金主要由政策性银行棚改专项贷款支持，还有少量中央财政资金和专项债资金参与，其中棚改专项贷款由央行PSL提供资金支持。本轮城中村等改造可能由准财政配合财政专项债推进。

财政助力地产市场“止跌回稳”的措施

专项债助力闲置存量土地回收

土储自2017年后重返专项债表明中央重视土地闲置问题。对于房企，土地库存回收可盘活存量资产流动性，当前百强房企土储去化周期处于高位。

支持收购存量房，优化保障性住房供给

未来财政支持收储旨在提供低成本资金。当前一手房收储难点在资金成本与租金收益率匹配。专项债大规模用于收储概率低，未来项目收益再平衡可通过央行再贷款工具利率下调实现。

及时优化完善相关税收政策

要优化完善相关税收政策，取消住宅相关增值税、土地增值税政策衔接，延续换购住房个人所得税退税机制，以提升改善性住房购房需求。

土地出让收入在地方财政中有何变化趋势？

1994年分税制改革后土地出让收入划归地方，其占比不断提升，近年来随着经济结构转型，地方财政收入逐步表现出去地产化趋势。

土储债的用途和发展历程是怎样的？

土储债用于缓解土地前期投入与出让滞后的跨期融资需求。2017年推出，2019年受限，2024年9月提出专项债券可用于回收闲置土地，未来有重启可能。

房地产个人所得税的征收有何特殊情况？

在房产交易中卖方需缴纳，普通住宅若满足“满五唯一”的情况则可免征。

保障性安居工程补助资金的数额情况如何？

8亿元用于支持城镇保障性安居工程。

保交楼专项借款财政贴息的目的是什么？

为支持已售逾期难交付住宅项目建设交付，通过政策性银行提供借款并贴息，降低房企融资成本推动项目复工和交付。

财政在优化保障性住房供给方面有何举措？

未来财政支持收购存量房来优化供给，提供低成本资金，但专项债大规模用于收储概率低，可通过央行再贷款工具利率下调平衡项目收益。