长三角城农商行三季报出炉，投资收益暴增息差下行背后有何隐忧？

长三角城农商行三季报营收与利润情况

营收增长态势

在长三角地区的13家上市城农商行，2024年三季度的营业收入呈现出增长的态势。例如瑞丰银行和常熟银行，它们的营收同比增速达到了两位数。瑞丰银行实现营业收入33.22亿元，较去年同期增长14.67%。常熟银行也不逊色，实现83.70亿元的营业收入，同比增长11.30%。这表明在整体的经济环境和自身业务发展下，这些银行在营收方面有着积极的表现。

净利润增长情况

净利润方面同样有不少亮点。有6家银行出现双位数增长，占比近半。杭州银行和常熟银行表现较为突出。杭州银行2024年前三季度实现归母净利润138.70亿元，同比增长18.63%。常熟银行实现29.76亿元的归母净利润，同比增长18.17%。这反映出银行在经营管理方面取得了一定的成果，利润水平在逐步提升。

投资收益成为主要利润增长点

投资收益暴增实例

在营收和净利润双增长的背后，投资收益的贡献不可忽视。瑞丰银行、张家港行、上海银行三家银行的投资收益暴增。瑞丰银行同比增长193.72%达到7.79亿元。张家港行增长160.35%至9.59亿元。上海银行增长139.41%，规模达到105.84亿元。这显示出投资收益对银行利润增长有着很强的拉动作用。

投资收益增长原因及影响

多家银行表示投资收益增长主要是交易性金融资产投资收益增加。受经济基本面、货币政策等因素影响，债券市场和资本市场的情况促使银行投资收益增多。不过，过度依赖投资收益存在弊端。交易性金融资产受市场波动影响大，市场转向时投资收益会波动或下降，还可能忽视存贷业务发展，影响资本充足率。

净息差压力下的银行现状

净息差的重要性及现状

净息差是衡量银行盈利能力的关键指标。共有6家上市城农商行披露净息差情况，均出现下降。常熟银行净息差从上半年末的2.79%下降到三季度末的2.75%。苏州银行降幅最大，最新净息差为1.41%，较上半年末走低7BP。净息差不断缩窄，压缩了银行从存贷业务获取的利润空间。

存贷两端对净息差的影响

银行存贷款业务的利差水平直接决定净息差表现。存款定期化使银行存款成本较高，不过整治手工补息和降低存款利率后负债端压力有所改善。从资产端来看，贷款是生息资产收益率的“拖累项”。面对净息差和利润下滑压力，银行应挖掘新业务增长点，如以量补价增加净利息收入、发展中间业务等，但部分银行在这方面效果不明显。

长三角城农商行的投资收益为何会暴增？

这主要是因为受到经济基本面、货币政策宽松及资金面宽裕等因素影响，债券市场收益率整体下行，9月后资本市场受政策推动上涨，交易性金融资产投资收益增加。

净息差下降对银行有哪些影响？

净息差下降意味着银行从存贷业务获取的利润空间被压缩，影响银行的盈利能力，银行可能面临利润下滑压力，也反映出银行在资产负债管理和利率风险控制方面存在挑战。

银行过度依赖投资收益会有什么风险？

交易性金融资产受市场波动影响大，过度依赖会使投资收益大幅波动甚至下降，可能忽视存贷业务发展，还可能导致资本充足率下滑，因为投资收益业务对资金要求较高。

为什么部分银行利息净收入同比增速为负值？

净息差不断缩窄，从存贷两端来看，存款定期化使存款成本高，贷款是生息资产收益率的“拖累项”，这些因素导致银行从存贷业务中获取的利润减少，使得利息净收入同比增速为负。

银行如何应对净息差和利润下滑压力？

银行可以通过以量补价方式增加净利息收入，积极发展中间业务，例如拓展财富管理业务，提升中间业务收入占比，从而对营业收入形成有效支撑。

在三季报中哪些银行的表现比较特殊？

像瑞丰银行、张家港行、上海银行在投资收益方面增长显著，而张家港行、上海银行利息净收入和手续费及佣金净收入同比增速为负值，瑞丰银行手续费及佣金净收入虽大增但体量小，这些表现比较特殊。