电子气体行业前景如何？中东冲突、国产化率与市场规模影响几何？
中东冲突影响全球氦气供给
卡塔尔氦气储量与产量受影响
据USGS，2024年卡塔尔氦气储量/产量为101/0.73亿立方米，占全球19%/39%。受中东局势影响，3月以来供给有所受限。这使得全球氦气市场格局发生变化，各国不得不重新审视氦气供应渠道。
氦气价格上涨
据BusinessAnalytiq，氦气-东北亚3月价格环比+13%至147美元/kg。价格的上涨反映了市场供需关系的变化，也给相关行业带来了成本压力。
亚太市场需求增长
近年来伴随半导体、航空航天等高速发展，氦气需求量持续增长，亚太为最大需求市场，中国、韩国、日本为主要消费国家。我国作为需求大国，氦气供应紧张将促使企业寻找应对策略。
电子气体是芯片制造的关键原料
电子气体的分类与成本占比
电子气体包括电子大宗气体及电子特种气体，用于集成电路等行业。据SEMI，2020年电子特气占晶圆制造成本的13%，仅次于硅片，可见其在芯片制造中的重要地位。
市场规模预测
据TECHCET，2025年全球电子特种气体/电子大宗气体市场规模预计分别为46.4/16.7亿美元，同比+5%/+4%，2026年有望同比+9%/+7%至50.4/17.8亿美元，2029年有望达57.1/19.6亿美元，2025-2029年CAGR为5%/4%。
AI需求带动存储芯片资本开支
AI需求旺盛下存储芯片公司2026年资本开支加速增长，有望带动电子气体市场在2026年迎来较快增长。这将为电子气体行业带来新的发展机遇。
存储厂等扩产支撑我国需求侧
我国电子气体市场规模增长
我国存储厂、晶圆厂等扩产有望持续支撑电子气体需求侧，2024年中国电子特种气体/大宗气体市场规模为98/97亿元，2026年中国电子气体市场规模有望同比+7%至222亿元，2030年电子气体市场有望达298亿元，2026-2029年CAGR为7%。
半导体技术发展增加气体需求
伴随半导体向新型存储技术、先进制程等发展，将采用多层结构及新型沉积和刻蚀等过程，对上游电子气体使用量将增加并有望使用价值量更高的气体。
单位耗用量增加的气体举例
据SK海力士环评书，随着半导体制程升级，对三氟化氮、硅烷、六氟丁二烯、光刻气等多种电子气体的单位耗用量将增加。这对电子气体企业的产品质量和供应能力提出了更高要求。
我国电子气体国产化率持续攀升
全球电子气体市场格局
全球电子气体主要以外资企业空气化工、林德、液化空气等主导，我国电子大宗气体公司包括广钢气体、金宏气体，电子特气公司包括中船特气、华特气体。
国产化率提高趋势
据中商产业研究院，我国电子特气国产化率由2018年的9%预计增至2025年的25%。据Wind，2024年我国上市公司电子气体市场份额占国内市场规模40%。
反倾销事件加速国产化
2026年1月我国对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查，该产品主要用于芯片制造的薄膜沉积过程，我国以进口为主。我们认为伴随我国自主可控要求提高，该反倾销事件或进一步加速国产化率提高，我国头部电子气体公司有望充分收益。
相关问答
中东冲突对氦气供给有何影响？
中东冲突致卡塔尔氦气供给受限，3月以来供应有所减少，氦气-东北亚3月价格环比+13%，全球氦气市场格局改变。
电子气体市场规模未来有何变化趋势？
2025-2029年全球电子特种气体和大宗气体市场规模呈增长趋势，2026年有望进一步提升，AI需求或带动2026年较快增长。
我国电子气体国产化率现状如何？
我国电子特气国产化率由2018年的9%预计增至2025年的25%，2024年上市公司电子气体市场份额占国内规模40%。
存储厂扩产对电子气体需求有何影响？
我国存储厂、晶圆厂扩产支撑电子气体需求侧，2026年中国电子气体市场规模有望同比+7%，未来规模持续增长。
反倾销事件对我国电子气体行业有何影响？
对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查，有望加速我国电子气体国产化率提高，头部公司有望受益。
半导体技术发展如何影响电子气体使用？
半导体向新型存储技术、先进制程发展，采用多层结构及新沉积和刻蚀等过程，增加电子气体使用量且可能使用价值更高的气体。
