非车险“报行合一”能改善财险承保表现吗？

非车险“报行合一”政策解读

政策发布背景

国家金融监管总局在10月10日发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，这是监管体系进一步完善的重要举措。此前车险、寿险已执行报行合一，如今将管控范围拓展到非车险领域，旨在规范市场秩序，遏制财险市场长期存在的不理性竞争行为，营造健康的市场环境。

政策核心内容

政策重点要求财产保险公司加强费率管理，严格遵循经备案的保险条款和保险费率，也就是实现费用水平“报行合一”。这意味着保险公司在实际经营中，费用支出要与报备情况相符，杜绝违规操作，确保市场公平竞争。

政策实施时间

该《通知》于2025年11月1日起正式生效。这一时间节点的设定，给财险公司留出了一定的准备时间，使其能够调整内部管理流程、完善系统设置，以更好地适应新政策带来的变化。

非车险业务现状分析

保费占比增长

近年来非车险业务发展迅速，在我国财险业中的地位日益重要。2025年前8个月，非车险保费占比已过半，达到51%，相较于2014年的27%有了显著提升，展现出良好的发展态势。

承保表现不佳

非车险承保表现却不尽人意。自2019年以来，头部三家财险公司的加权平均非车险COR一直大于100%，长期处于亏损状态，这也导致车险成为财险公司主要的利润来源。

险种差异明显

分险种来看，非车险内部表现参差不齐。企财险、责任险、信用保证保险承保表现较弱，长期处于亏损边缘；而农险、意外及健康险表现相对较好，为非车险业务提供了一定的支撑。

三家财险公司对比

人保财险情况

2024年人保财险的非车险COR为101.9%，处于较高水平。其中企财险和责任险的COR分别高达113.4%和105.2%，且这两个险种保费规模较大，合计占非车险保费的29%，严重拖累了整体业绩。

平安财险情况

平安财险2024年非车险COR稍低，为99.8%，仅实现微盈利。过去几年其非车险业务主要受信用保证保险的负面影响，不过目前该险种已基本出清，业绩压力有所减轻。

太保财险情况

太保财险在非车险业务方面表现相对优秀，2024年COR为99.1%，且在2021-2024年期间COR始终保持在100%以下。这或许得益于其加强风险选择以及农业险等其他险种良好的承保表现。

政策影响预估

改善承保表现

“报行合一”政策有助于降低企财险、责任险等非车险险种的高费用率状况。在政策约束下，不合理的费用支出将受到限制，从而改善承保表现，提升财险公司整体盈利水平。

压降COR

虽然非车险险种众多，准确评估政策影响有难度，但假设能让主要亏损险种扭亏为盈，估计可压降COR0.2-0.9ppts，这将对财险公司的经营业绩产生积极影响。

提升业务质量

《通知》提出优化考核机制，合理降低保费规模、业务增速、市场份额的考核要求，促使财险公司更加注重业务质量和盈利水平，推动行业健康发展。

非车险“报行合一”政策的推行，是财险行业监管的重要举措。通过规范市场竞争、优化业务结构，有望改善财险整体承保表现，推动行业迈向高质量发展阶段，为市场参与者和消费者带来积极影响。

相关问答

非车险“报行合一”政策何时实施？

2025年11月1日起正式实施，给财险公司留出一定准备时间，以便调整内部管理流程适应新政策。

我国财险业非车险保费占比情况如何？

2025年前8个月，我国财险保费中非车险占比已过半，达51%，相较于2014年的27%有显著提升。

头部三家财险公司非车险盈利能力有何差异？

人保财险非车险COR较高，受企财险和责任险拖累；平安财险微盈利，信用保证保险影响减弱；太保财险表现优秀，COR保持在100%以下。

非车险“报行合一”对财险公司有什么好处？

有助于降低非车险费用率，改善承保表现，还能通过优化考核机制，提升非车险整体业务质量和盈利水平。

非车险中哪些险种承保表现较弱？

企财险、责任险、信用保证保险承保表现偏弱，长期处于亏损边缘，拉低了非车险整体业绩。

非车险“报行合一”能降低综合成本率吗？

若假设能让主要亏损险种扭亏为盈，估计可压降COR0.9ppts，对降低综合成本率有积极作用。