高盛中国获批公募代销资格，外资券商展业有何新趋势？

高盛中国获批公募代销资格

核准业务资格的情况

北京证监局核准高盛中国公开募集证券投资基金销售业务资格。这一资格的获批，让高盛中国在业务拓展上迈进新的一步。高盛中国是高盛集团在华全资子公司，之前经纪业务在QFII方面表现突出。此次获批，是对其业务能力在一定程度上的认可，也为其在财富管理业务板块增添新的可能。

业务筹备与合规要求

高盛中国需要在6个月内完成开业筹备工作。在完成工商变更登记15日内，要向证监会换领经营证券期货业务许可证。在未取得许可证前不得开展业务。开展业务时还要严格按照规定，加强风险防范，保护投资者权益。这些要求确保了业务开展的规范性和安全性。

对高盛中国财富管理业务的意义

财富管理业务现状

高盛中国目前为客户提供多种资本市场服务，如证券承销保荐、财务顾问等业务，也有证券经纪等业务。其经纪业务主要面向高净值客户，设有私人财富管理部。2023年年报显示在QFII方面表现佳，在代销金融产品业务上有自己的打法。

代销资格的推动作用

公募代销被视为财富管理业务重要抓手。高盛中国获得公募代销业务牌照，有助于以资产配置为核心进行新产品和服务研发。能为在岸客户提供更综合的财富管理解决方案，进一步丰富产品种类，无论是境内还是跨境方面都有积极意义。

券商公募代销的整体格局与前景

券商代销的优势

从整个公募代销格局看，尽管竞争激烈，但券商渠道有独特优势。特别是在被动化投资趋势下，ETF渠道优势明显。根据中基协数据，在股票指数基金销售保有规模上，券商保有规模占比达57%。像华泰证券等在前十席位中有较好表现。

前景展望

多位非银分析师认为，财富管理市场广阔，基金投顾资格有助于券商发挥投研优势。券商传统代销业务提供渠道优势，ETF在市场不佳时仍有规模，为代销业务带来韧性。如华泰证券非银分析师沈娟团队就认为ETF有望增厚券商业务收入。

外资券商展业的加速情况

高盛中国的发展历程

高盛中国2004年12月设立，起初为中外合资券商。随着国家放开外资准入限制，高盛集团股权比例增到100%。2021年高盛中国与北京高华业务转让迁移，之后陆续补足业务牌照，2023年名称变更。

其他外资券商的进展

除高盛中国外，今年多家外资券商展业取得进展。3月摩根士丹利证券新增牌照，4月渣打证券展业，6月汇丰前海证券开展新业务，7月法巴证券成立，11月星展集团提升星展证券持股比例。这反映出外资券商在中国展业不断提速。

相关问答

高盛中国获批公募代销资格后需要做什么？

高盛中国需要在6个月内完成开业筹备工作，在完成工商变更登记15日内换领许可证，且未取得前不得开展业务，开展业务时要防范风险保护投资者权益。

高盛中国的财富管理业务有哪些特点？

高盛中国目前提供多种资本市场服务，经纪业务面向高净值客户，2023年在QFII方面表现突出，且以资产配置为核心开展代销金融产品业务。

券商在公募代销中有什么独特优势？

券商在公募代销中有传统的渠道优势，在被动化投资趋势下，ETF渠道优势明显，且基金投顾资格有助于发挥投研能力优势。

外资券商展业加速表现在哪些方面？

像高盛中国获批公募代销资格，摩根士丹利证券新增牌照，渣打证券展业，汇丰前海证券开展新业务，法巴证券成立，星展集团提升持股比例等。

高盛中国的业务发展经历了哪些阶段？

2004年12月设立为中外合资券商，外资股权比例逐渐增加到100%，2021年业务转让迁移，之后补足牌照，2023年名称变更。

ETF对券商代销业务有何影响？

ETF在市场环境不佳时仍有规模，为券商代销业务带来韧性，且随着ETF市场放量，有望增厚券商交易和代销业务收入。