个人养老金制度试点两年，产品增多为何仍“不吸金”？

个人养老金制度试点成果

制度的启动与定位

个人养老金制度于2022年11月25日在36个试点城市（地区）正式启动。它是我国多层次养老保障体系“第三支柱”的重要部分，是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，且有年缴费上限12000元的税优政策。这一制度的启动，为我国养老保障体系的完善迈出了重要一步。

产品数量与种类的增长

经过两年试点，个人养老金产品数量有了显著增长，截至11月25日已增至836个。其中包含理财类产品26个、储蓄类产品466个、保险类产品144个、基金类产品200个。不同类型产品的增加，为参与者提供了更多选择，也体现了这一制度在金融产品供给方面的积极发展态势。

开户人数的增长

在开户人数方面，成绩同样显著。人社部数据显示，截至今年6月底，超过6000万人参加个人养老金，相比去年一季度末的3038万人几乎翻了一倍，这一增长速度超过了启动20年的企业年金计划的参与人数。这表明个人养老金制度在吸引民众参与方面有一定的成效。

“不吸金”的现状与原因

人均缴存额低

虽然开户人数增长迅速，但人均缴存金额和实际投资人数比例并不高。2023年数据显示，缴存人数仅占开户人数的22%，人均缴存金额仅约2000元，远低于1.2万元的缴存上限。今年虽人均缴存额有所增长，但“开户多、缴存低”的情况仍然存在。

产品吸引力不足

一方面，税优政策力度和账户低流动性特征降低了产品吸引力，中低收入人群税优受惠程度有限。另一方面，产品同质化较为严重，消费者在选择产品时会感到迷茫，不同银行APP上陈列的产品有限且多有重复，这些都影响了人们对个人养老金产品的投资热情。

市场收益影响

去年资产市场的震荡使得很多理财类、基金类的个人养老金产品收益率不尽如人意，这也降低了产品的吸引力。尽管今年三季度资本市场行情使部分基金获得一定收益稳定了购买人情绪，但前期的市场表现还是对整体的缴存情况产生了影响。

全国铺开后的提升策略

加强养老金融普惠教育

要增加缴存率和缴存金额，需要进行更多的养老金融普惠教育。使个人和家庭意识到养老储备的重要性和必要性，从而提高他们参与个人养老金制度的积极性，从思想上提升人们对个人养老金的重视程度。

优化金融产品供给

金融机构要提供更多更好的养老金融产品，尤其在平衡安全性、收益性、长期性和保障性方面形成特色。只有产品具有足够的吸引力，才能吸引更多的人参与到个人养老金制度中来，满足不同人群的养老需求。

提升综合服务水平

机构要围绕老龄人群的核心需求，提供可靠的信息和高性价比的整合服务。这样可以增强人们对个人养老金制度的信任度，让人们在参与过程中感受到便捷和安心，进一步提高个人养老金制度的吸引力。

调整政策增强灵活性

税优力度的扩大被业内人士普遍提及，可通过丰富税收优惠选择，鼓励不同税基群体积极参加。可适度提高取用的灵活度，在有效管控前提下增加领取条件，平衡制度原则性和灵活性，提高账户资金使用效率。

个人养老金制度试点两年取得了一定成果，但也面临着“不吸金”的问题。在全国铺开之际，需要从多个方面提升其吸引力，以更好地发挥其在养老保障体系中的作用。

相关问答

个人养老金制度试点两年有哪些成果？

试点两年，产品数量增至836个，开户人数超6000万，超过企业年金计划的参与人数，体现了在产品和参与人数方面的积极发展成果。

为什么说个人养老金“不吸金”？

虽然开户人数多，但人均缴存金额低，实际投资人数比例不高，很多人缴存少甚至不缴存，相比庞大的开户数，资金流入较少，所以说“不吸金”。

产品同质化对个人养老金有何影响？

产品同质化让消费者选择时迷茫，不同银行APP上产品有限且多重复，这使得消费者难以找到满意产品，降低了他们对个人养老金产品的投资意愿。

如何提升个人养老金产品的吸引力？

金融机构可优化产品，平衡安全性等多方面形成特色，还可提供可靠信息与高性价比整合服务，同时扩大税优力度，提高取用灵活度等。

养老金融普惠教育对个人养老金有什么作用？

能让个人和家庭意识到养老储备重要性，提升参与积极性，从思想上改变人们对个人养老金的态度，从而增加缴存率和缴存金额。

市场收益对个人养老金缴存有何影响？

市场收益不佳时，理财、基金类养老金产品收益率低，降低吸引力，影响缴存情况，如去年市场震荡就导致缴存受影响。