光模块功耗提升，液冷会迎来广阔市场空间吗？
光模块需求随算力扩容攀升，高速产品引领结构升级
算力需求增长推动光模块受益
随着AI大模型兴起，算力需求指数级增长，驱动数据中心扩容升级，光模块作为核心组件将显著受益。据预测，2025年光模块全球销售额约195亿美元，2031年将达638亿美元，2025-2031年CAGR为22%。
高速光模块加速渗透
分布式训练架构成主流，对光收发模块带宽和时延性能要求提高，推动高速光模块加速渗透。800G光模块已成为数据中心主流产品，1.6T甚至3.2T光模块也将进入商业化阶段，预计2029年800G+1.6T全球光模块市场规模超160亿美元。
功耗提升驱动液冷渗透，光模块液冷市场空间广阔
光模块功耗大幅增长
随着产品传输速率迭代，光模块功耗大幅增长，传统风冷散热能力接近极限。800G光模块功耗约25-30W，1.6TDR8DSP版本光模块功耗突破45W，热流密度远超传统风冷散热极限。
液冷散热成必选方案
液冷散热技术凭借高效换热、低功耗、高可靠性优势，成为1.6T及以上高速光模块必选方案。在传统Cage上集成冷板，散热效率可提升30%以上，带动单Cage产品价值量提升。预计2026年全球光模块液冷市场规模约10亿美元，2030年将突破63亿美元。
传统Cage厂商生产技术与客户资源可复用，有望充分受益
生产技术有重合
传统Cage与液冷Cage在精密冲压等工序上有重合。传统风冷Cage生产以精密冲压、表面处理为主，液冷Cage在此基础上增加液冷板制造等工序，生产链条延长。
客户资源稳固
Cage的主要下游客户对产品质量和稳定性要求严苛，更信赖有合作经验的过往Cage供应商。传统Cage厂商利用客户资源优势，在液冷产品推广上更具优势。
光模块液冷加速渗透，关注国产Cage供应商
国内厂商主导生产
目前全球光模块Cage生产制造主要集中于国内厂商。随着高速光模块需求提升和功耗增长，液冷在光模块Cage中加速渗透，光模块液冷市场前景广阔。
传统Cage厂商积极布局
国内传统Cage厂商积极研发液冷类高级产品，布局扩充配套产能，利用传统产品客户资源持续配合进行产品测试认证，有望把握行业机遇。
光模块因算力扩容需求大增，高速产品迭代使功耗攀升，液冷散热成为必然选择，这为光模块液冷Cage带来广阔市场空间。传统Cage厂商凭借生产技术与客户资源优势积极布局，国产Cage供应商有望在行业升级中充分受益。
相关问答
光模块需求为何会随算力扩容攀升？
AI大模型兴起，算力需求指数级增长，推动数据中心扩容升级，光模块作为数据中心通信系统核心组件，需求自然随之攀升。
高速光模块加速渗透的原因是什么？
分布式训练架构成主流，对光收发模块带宽和时延性能要求提高，促使高速光模块加速在市场中渗透。
液冷散热为何成为6T及以上高速光模块的必选方案？
随着光模块功耗大幅增长，传统风冷散热能力接近极限，液冷散热技术优势明显，能满足高速光模块散热需求。
传统Cage厂商在液冷产品上有哪些优势？
生产技术有重合，可延长生产链条；客户资源稳固，下游客户更信赖有合作经验的他们，利于液冷产品推广。
国内光模块液冷市场前景如何？
全球光模块Cage生产多集中于国内厂商，高速光模块需求提升和功耗增长带动液冷加速渗透，市场前景广阔。
传统Cage厂商如何把握液冷行业机遇？
积极研发液冷类高级产品，布局扩充配套产能，利用传统产品客户资源持续进行产品测试认证。
