光收发模块和光电路交换机未来五年出货量为何会大幅增长？

光收发模块与光电路交换机出货量增长趋势

LightCounting的预测依据

LightCounting在研讨会上做出未来五年光收发模块和光电路交换机出货量大幅增长的预测。以AI集群光模块为例，当前每年出货量达数千万台，这一数据反映出当前市场对光模块的需求已经处于较高水平。随着技术发展和市场需求的进一步扩大，到2029年预计接近1亿台。光电路交换机也有类似情况，2023年出货量达1万台，2029年预计突破5万台。这背后是整个行业的快速发展以及对高速通信设备需求的增加。

行业发展的推动因素

在现代科技不断发展的背景下，无论是人工智能、大数据还是云计算等领域，都对数据传输速度和容量有着极高的要求。光收发模块和光电路交换机作为数据传输的关键设备，自然受益于这些行业的发展。例如在AI领域，大量的数据需要快速处理和传输，这就促使企业不断更新和增加光收发模块和光电路交换机的数量，以满足数据处理的需求。

OCS架构对光模块需求的影响

谷歌Apollo结构的影响

华西证券认为谷歌的Apollo结构对于脊交换机等的替换，使相关高速率光模块需求不如NVIB形式。这意味着在特定的技术架构下，光模块的需求会因为不同的结构设计而发生变化。这种变化在一定程度上影响着光模块市场的供需关系，也影响着制造商的生产策略。

OCS架构的长期渗透影响

从长期看，随着制造及微镜调配的工艺升级，OCS架构可能会向更下一层渗透。这一过程虽然可能会降低光模块需求，但同时也反映出行业内部的结构调整。在这种调整过程中，企业需要不断适应新的技术架构，寻找新的市场机会，以应对需求的变化。

相关受益标的分析

中际旭创的受益情况

当前OCS方案虽然对光模块数量拉动不大，但它集成光环形器的波分复用光模块会明显提升单个光模块ASP，中际旭创是相关受益标的。这表明中际旭创在这种市场变化中有独特的优势，能够通过产品ASP的提升来增加收益，在光模块市场中占据有利地位。

其他受益标的

在系统中采用大量光纤准直器、透镜等光学基本材料的情况下，天孚通信、腾景科技、光迅科技等成为受益标的。而光纤环形器及跳线主要厂商为传统通信侧相关设备厂商。在AOC有源光缆替代DAC直连电缆方面，博创科技等是受益标的。在CPO/LPO领域，天孚通信、新易盛、中际旭创、华工科技、德科立、源杰科技等都是相关受益标的。这反映出在光收发模块和光电路交换机出货量增长的大趋势下，不同企业因为各自的产品特点和市场定位而受益。

相关问答

LightCounting预测的依据是什么？

LightCounting的预测依据是行业发展现状和趋势。如AI集群光模块当前出货量，以及各行业对数据传输设备需求不断增长，促使光收发模块和光电路交换机出货量增长。

谷歌Apollo结构怎样影响光模块需求？

谷歌Apollo结构对脊交换机等的替换，使得相关高速率光模块需求不同于NVIB形式，降低了部分光模块需求。

OCS架构渗透有什么影响？

OCS架构渗透虽可能降低光模块需求，但反映行业结构调整。企业要适应变化，寻找新机会，应对需求改变。

中际旭创为何是受益标的？

中际旭创受益于OCS方案集成光环形器的波分复用光模块提升单个光模块ASP，可借此增加收益。

哪些企业受益于光学基本材料的使用？

天孚通信、腾景科技、光迅科技等受益于系统中大量使用光纤准直器、透镜等光学基本材料。

CPO/LPO领域有哪些受益企业？

在CPO/LPO领域，天孚通信、新易盛、中际旭创、华工科技、德科立、源杰科技等是受益企业。