金融租赁行业新规出台，准入门槛变化几何？

金融租赁行业新规概览

近年来，金融租赁行业迅速发展，总资产规模不断扩大。随着业务模式和风险特征的显著变化，现行管理办法已难以适应行业高质量发展和监管需求。

准入门槛大幅提升

注册资本要求提高

新修订的《办法》明确规定，金融租赁公司的注册资本金最低限额为人民币10亿元或等值的可自由兑换货币。这一要求相较于以往有了显著提高，意味着新进入者需要具备更雄厚的资金实力。

主要出资人持股比例调整

金融租赁公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。这一调整有着多方面的考虑。提升持股比例有助于压实股东责任，促使股东积极发挥支持作用。股东拥有更高的持股比例，意味着他们在公司的决策和发展中需要承担更多的责任和义务，从而更积极地为公司的发展提供资源和支持。

有利于提高决策效率。股权过度分散可能导致公司在决策过程中出现分歧和拖延，影响公司的运营效率和发展速度。而主要出资人持股比例的提高，可以减少决策过程中的复杂性和不确定性，使公司能够更迅速地做出决策并付诸行动。

能够明确金融机构的大股东和实际控制人，防范股东通过各种不正当手段规避监管、违规操控甚至掏空金融租赁公司等问题。通过提高主要出资人持股比例，可以更好地监管和约束股东行为，保障金融租赁公司的稳健运营。

业务范围优化调整

主要出资人制度修订

《办法》对主要出资人制度进行了较大幅度的修订。新增境外制造业大型企业及国有金融资本投资、运营公司两类发起人。这一举措具有重要意义。一方面，体现了国家鼓励生产制造适合开展融资租赁业务产品的大型企业成为金融租赁公司股东，有助于推动产业与金融的深度融合。另一方面，与当前稳步推进对外开放工作的政策步调保持一致，有助于吸引更多国际优质资源参与我国金融租赁行业的发展。

基础业务与专项业务区分

《办法》对金融租赁公司的业务范围进行了优化调整，更加专注主责主业。一方面，区分基础业务和专项业务；另一方面，对境外业务实施分类管理。这种区分和分类管理有助于提高金融租赁公司的业务专业性和风险管理水平。

监管指标的变化

新增杠杆率及财务杠杆倍数指标

为避免金融租赁公司盲目扩张，《办法》新增了杠杆率及财务杠杆倍数指标。杠杆率指标不得低于6%，财务杠杆倍数指标不得超过10倍。这有助于控制金融租赁公司的风险水平，保障行业的稳健发展。

优化拨备覆盖率和同业拆借比例监管指标

按照逆周期监管的思路，将拨备覆盖率由不低于150%下调为不低于100%，在确保损失准备能够有效覆盖预期信用损失的基础上，支持金融租赁公司加大对实体经济支持力度。将同业拆借比例规范范围由同业拆入业务扩展到同业拆入和同业拆出业务。

新增租赁应收款拨备率等指标

新增租赁应收款拨备率、流动性比例、流动性覆盖率等指标，进一步完善了监管指标体系，使金融租赁公司的监管更加全面和科学。

行业面临的挑战与机遇

挑战

在当前宏观经济低迷、产业结构调整及市场整体信用风险加大的情况下，金融租赁公司资产质量的问题逐步显现，风险防控压力加大。部分金融租赁公司还将面临清理整顿以及整合改革，面临着“优胜劣汰”的考验。

机遇

行业新规的出台也为金融租赁公司带来了新的机遇。规范的市场环境将有利于优质公司脱颖而出，专注主责主业、加强服务实体经济质效的公司将获得更多的发展空间。

金融租赁行业新规的出台是行业发展的重要里程碑，对于促进金融租赁公司规范经营、防范金融风险、完善机构定位、优化金融服务、大力支持企业设备更新改造，促进行业高质量发展具有重要意义。

相关问答

为什么金融租赁行业要出台新规？

因为金融租赁公司的业务模式和风险特征发生显著变化，现行办法无法满足行业高质量发展和监管需求。

金融租赁公司的准入门槛具体有哪些提升？

包括注册资本金最低限额提高到10亿元或等值的可自由兑换货币，主要出资人持股比例要求从不低于30%提高至不低于51%。

新增的主要出资人有哪些？

新增境外制造业大型企业及国有金融资本投资、运营公司两类发起人。

业务范围优化调整体现在哪些方面？

区分基础业务和专项业务，对境外业务实施分类管理，将部分业务从基础业务调整到专项业务。

监管指标有哪些新增和优化？

新增杠杆率及财务杠杆倍数指标，优化拨备覆盖率和同业拆借比例监管指标，新增租赁应收款拨备率、流动性比例、流动性覆盖率等指标。

金融租赁行业面临哪些挑战和机遇？

挑战包括资产质量问题显现、风险防控压力加大、部分公司面临清理整顿等；机遇是规范的市场环境利于优质公司发展，专注主业、服务实体经济的公司有更多空间。