8月电池排产环比增长，锂电涨价周期真的要来了？
锂电产业链8月排产情况
电池及各环节排产数据
鑫椤锂电发布的8月预排产数据显示，样本企业中电池排产198.8GWh，环比增长8.9%。正极合计24.4万吨，环比增长3.5%；负极21.4万吨，环比增长4.9%；隔膜22.3亿平，环比增长0.9%；电解液14.1万吨，环比增长5.6%，旺季效应明显。
排产增长原因分析
国内外储能需求强劲，全球汽车电动化加速，加上年底出口退税抢出口以及储能并网旺季等因素，共同推动了排产的增长。预计下半年排产有望进一步加速提升。
储能市场发展态势
国内储能政策与市场情况
7月青海、海南、福建等省份明确独立储能放电退减输配电费，盈利障碍逐步扫除。26年1-6月储能系统及EPC中标量同比增长40.4%，装机量同比增长17%。虽上半年增速低，但各地招标待建项目多，下半年需求有望释放。
欧洲储能市场前景
6月欧盟签署协议，目标三年内新增约45GW储能装机，到2030年达200GW。全球储能电池行业库存连续13个月下滑，需求向好致供需紧张并持续去库，欧洲储能长周期维持高增长。
新能源车市场动态
国内新能源车市场表现
26年7月国内新能源车零售预计达98.0万辆，同比下滑幅度大幅收窄。1-7月新能源车零售569.7万辆，同比-11.0%。1-6月国内纯电/插混乘用车带电量同比增长，商用车销量同比增长36.5%，单车带电量增长支撑需求。
欧洲新能源车市场趋势
欧洲车企电动化持续推进，26年1-6月新能源车销量同比增长32%。后续低价车型推出及补贴延续，6月增速进一步提速，市场前景乐观。
锂电产业链各环节涨价情况
电池价格上涨
截至7月27日，174Ah动力铁锂电芯/314Ah储能铁锂电芯报价较6月底上升，持续进行成本端传导，显示出电池环节的价格上涨趋势。
隔膜等环节价格变动
截至7月27日，7+2微米湿法涂覆隔膜价格上涨；7月湖南裕能上调磷酸铁锂加工费；VC、铜箔价格也有不同程度上涨，各环节价格变动反映出产业链的供需变化。
行业展望与风险提示
看好锂电涨价周期及新技术趋势
研报看好本轮锂电涨价周期，同时看好钠电池从1到N产业趋势，固态电池新技术产业化，认为锂电产业链供需偏紧将持续。
风险因素需关注
新能源车销量不及预期、新技术或新工艺导致行业格局变化、行业竞争加剧导致盈利不及预期等风险，可能影响锂电行业的发展。
相关问答
8月锂电产业链各环节排产情况如何？
9%，正极、负极、隔膜、电解液排产也均有不同程度环比增长，旺季效应显现。
储能市场在国内外的发展态势怎样？
国内多省出台储能政策，盈利障碍扫除，招标待建项目多；欧洲签署协议目标大增储能装机，全球储能电池库存连续下滑，需求向好。
新能源车国内和欧洲市场有何表现？
国内0%，商用车销量增长；欧洲1-6月新能源车销量同比+32%，后续增速有望提升。
锂电产业链各环节价格有哪些变化？
电池、隔膜、磷酸铁锂、VC、铜箔等环节价格均有上涨，如电池电芯报价上升，隔膜价格上涨，磷酸铁锂加工费上调等。
研报对锂电行业有怎样的展望？
看好本轮锂电涨价周期，以及钠电池从1到N产业趋势、固态电池新技术产业化，认为产业链供需偏紧将持续。
锂电行业面临哪些风险？
新能源车销量不及预期、新技术或新工艺改变行业格局、行业竞争加剧致盈利不及预期等风险，影响行业发展。
