AI时代材料端的“去日化”趋势与投资机会有哪些？

“去日化”背景下的材料市场现状

材料端的分散与日本企业主导

当前AI通胀蔓延到材料端，这一领域的标的愈发分散。而众多强势公司位于日本，自2025年下半年以来，双边关系紧张有加速迹象（这里的双边关系可结合实际背景理解，比如中日贸易关系等）。这种局面使得供给端“去日化”与需求端AI通胀形成了特殊组合。

新材料板块本周表现

本周新材料板块价格有涨有跌。上涨品种如磷酸铁涨1.37%、PBAT涨0.87%；跌幅较大的有6F跌7.08%、磷酸铁锂跌5.79%等。板块指数跑赢大盘和基础化工板块，其中半导体材料和AI材料涨幅较高。

“去日化”主题下的材料选择

日企高市占率细分赛道

日本半导体材料企业在全球市场份额较高，19种主要材料中有14种市占率第一。基于产业趋势带来的需求膨胀和国别关系紧张产生的供给替代逻辑，关键材料“去日化”有望进一步发展。如CMP抛光液、EUV光掩膜板等细分赛道值得关注。

AI需求驱动的MLCC纳米陶瓷粉体

AI服务器升级和车规电子发展使高端MLCC出现瓶颈并向上游传导。AI级粉体粒径有要求且价格高，依赖稀土掺杂体系，日本体系存在不确定性。国内少数具备量产能力的供应商有望受益于AI时代需求膨胀。

含氟高分子材料及其他材料的发展态势

氟材料在AI与半导体领域的应用

PFA可用于半导体蚀刻等多个场景，随着先进制程提升需求增速显著，国内多家企业有产能布局。电子级PTFE因性能优势有望高速放量，FEP可用于特定场景。含氟高分子材料产业在多领域升级进行时且需求增长。

其他材料的发展趋势

AI+无人机驱动光纤产业链，上游材料有望量价齐升。算力需求增长使电子级PTFE有望大规模应用。前驱体行业受益于下游扩产，业绩增长确定性强。AI发展引发MLCC缺货潮，半导体需求持续增长，氦气价格因供应受阻弹性值得期待，新能源规划规模庞大，固态电池量产加速。

在当前复杂的市场环境下，“去日化”主题下的材料领域充满机遇与挑战。从材料端现状到具体材料的发展趋势，各方面都在不断变化。企业和投资者需密切关注市场动态，把握粉体材料、含氟高分子材料等领域的发展机会，同时也要留意政策、技术、安全事故、原料价格及下游需求等因素对行业的影响，以做出合理决策。

相关问答

哪些材料属于“去日化”关注的范畴？

关注粉体材料如MLCC纳米陶瓷粉体，以及含氟高分子材料如PFA、电子级PTFE、FEP等，还有CMP抛光液、EUV光掩膜板等细分赛道材料。

AI对MLCC纳米陶瓷粉体有何影响？

AI服务器升级和车规电子发展使高端MLCC需求大增，向上游传导至粉体，AI级粉体有特殊要求，国内少数供应商有望受益。

氟材料在半导体领域有哪些应用？

PFA用于半导体蚀刻和清洗等过程中的多种部件；FFKM是半导体先进制程中不可或缺的数据中心，单机架或单GPU光纤消耗量快速增长，上游材料四氯化硅等有望量价齐升。

前驱体行业的发展前景如何？

前驱体产品受益于下游产能扩产，业绩高增长确定性强。行业头部企业有望凭借产品关键性及芯片制造趋势，实现议价和价值量提升。

新能源规划规模有多大？

截至2026年4月，21省市公布“十五五”新能源规划纲要，规划风、光新增规模超930GW，内蒙古规划新增规模最大。

固态电池的发展现状怎样？

2026年固态电池持续火热，16个项目投产、开工及签约，半固态电池是量产主力，全固态电池处于试点探索阶段，预计下半年有更多全固态产品面世。