深圳发布行动方案，对资本市场有何影响？

构建资本市场枢纽功能的多方面举措

耐心资本的培育与作用

在新质生产力发展中，耐心资本至关重要。中央政策多次提及它，是科技创新“长跑”的关键。深圳的《行动方案》提出培育壮大耐心资本，推动国资和政府投资基金成为长期、耐心、大胆资本。深圳有很好的基础，截至2024年12月底，私募股权创投基金管理人等数量众多，管理规模庞大。在科技创新长周期里，除股权投资的耐心陪伴，债权投资的协同衔接也很关键。《行动方案》提出优化相关机制，且债市“科技板”落地当天就有企业和券商率先行动。深圳也在引导各类主体为科技企业提供多元融资，金融机构加速汇聚助力科技创新。

金融与科技的深度融合

深圳积极搭建金融与科技之间的“桥梁”。以汇聚资本要素为手段，打造支持科技创新的金融生态。引导市场主体为科技企业提供多元化融资支持，推动保险资金投资相关基金。比如，阳光保险在深圳成立并购基金，银行旗下AIC机构也在深圳设立基金等，这些都为科技创新增添了新的活力源泉。

提升上市公司质量与价值

上市公司的现状与地位

上市公司是资本市场的基石。深圳有众多境内外上市企业，截至目前，共有584家，在沪深北交易所和境外上市的企业数量可观，市值近8.61万亿元，居全国第三，在资本市场中占据重要地位。

提高上市公司质量的措施

《行动方案》从多方面提高上市公司质量。在提升投资价值上，强化现金分红监管，支持回购增持再贷款政策优化流动性管理。深圳上市公司在分红和回购方面表现出色，近三年分红超同期股权融资金额，2024年更是创下新高。在向“新”发展方面，深圳上市公司研发投入高，在战略性新兴产业等方面的企业众多，引领经济转型升级。并且发挥资本市场并购重组主渠道作用，在相关政策支持下，深圳上市公司并购重组活跃，交易项目和金额众多，并购标的意向企业中优质科技创新企业占比高。

建设一流行业机构与生态体系

行业机构的发展状况

深圳在建设一流行业机构方面有良好基础。截至2024年12月底，证券公司、公募基金管理公司、期货公司、私募基金管理人等数量在全国排名前列。其中证券公司的资产和营收规模全国第一，管理规模超百亿元的私募股权及创投基金管理人数量居全国第一。

资本市场体系的完善与开放

《行动方案》在完善多层次资本市场体系方面提出支持深交所建设。2024年深圳企业直接融资规模超7000亿元。在深化对外开放方面，推动深交所与港交所互联互通，配合资本市场对港合作措施落地，吸引境外机构落户，支持设立投资主体。“跨境理财通”等互联互通机制不断深化，深圳在相关方面有诸多优势，如入选首批试点的证券公司数量居全国第一，参与沪港通、深港通的上市公司数量居全国大中城市第二。

相关问答

《行动方案》中的耐心资本有何意义？

耐心资本是科技创新“长跑”的关键，能推动国资和政府投资基金成为长期资本，引导社会金融资本设立长周期机制，促进资本向科创领域集聚。

深圳上市公司在提升价值方面有哪些表现？

深圳强化上市公司现金分红监管，支持回购增持。2024年上市公司分红和回购金额创新高，且研发投入高，在新兴产业企业众多，并购重组也很活跃。

深圳在完善资本市场体系方面有什么计划？

支持深交所深化建设，塑造股债市场和产品体系。发挥区域性股权市场功能，争取制度和业务创新试点，推动企业境内外多层次资本市场融资。

金融机构如何助力深圳科技创新？

金融机构为科技企业提供多元融资，如保险资金投资相关基金，银行旗下机构设立基金，还有债市“科技板”等促进金融与科技深度融合。

深圳的证券公司有何优势？

截至2024年12月底，深圳证券公司数量居全国第二，资产和营收规模全国第一，头部金融机构加速集聚，部分证券公司在跨境理财通等业务中有出色表现。

深圳在资本市场对外开放中有哪些举措？

推动深交所与港交所互联互通，配合对港合作措施落地，吸引境外机构落户，支持设立QFLP、QDIE等投资主体，深化“跨境理财通”等机制。