吴清发声：资本市场如何助力新型工业化？

资本市场服务新型工业化的整体规划

明确目标与任务

证监会在推动新型工业化进程中有明确目标。吴清指出要助力建设现代化产业体系，为强国建设和民族复兴做贡献。这需要资本市场发挥多种功能，激发市场活力。自2024年落实新“国九条”形成政策体系过程中，服务创新驱动发展战略、促进新质生产力发展成为重要任务。

现有成果体现

在不同板块方面，科创板、创业板、北交所和新三板都有显著成果。科创板有众多上市公司且IPO融资规模大，创业板注册制后新上市公司情况良好，北交所上市公司融资规模可观且新兴产业占比高，新三板挂牌企业中科技型企业占比较大，这都显示资本市场在服务不同类型企业上已取得阶段性成果。

多层次资本市场的服务提升

服务精准度的提高

为提升服务覆盖面和精准度，需深入研究企业特点等需求。不同企业在投融资、激励约束和公司治理等方面需求各异。如科技型企业开展关键核心技术攻关时，在股债融资、并购重组等方面有特殊需求，资本市场要针对性地丰富工具、产品和服务。

市场协同效应的发挥

健全多层次资本市场体系至关重要。股债期市场协同能更好服务企业。例如优先支持科技型企业的股债融资和并购重组，这样能提升服务新质生产力发展的质效，使资本市场的服务能力更全面、高效地发挥。

资本市场制度的完善与优化

制度的持续推动与深化

持续推动“科创十六条”“科创板八条”等政策落地。这有助于全面深化资本市场改革开放。深入研究发行上市、私募创投等制度安排，增强资本市场制度竞争力，从而提升对新产业新业态新技术的包容性和适配性，更好地服务不同发展方向的企业。

上市公司结构的优化

资本市场制度完善能优化上市公司结构。通过增强制度的包容性和适配性，可更好服务科技创新、绿色发展和传统产业转型升级。例如对创新红筹架构等特殊企业的上市制度优化，提升了资本市场服务不同类型、不同发展阶段企业的能力。

支持上市公司并购重组

并购重组的重要性

在全球产业变革和经济结构转型升级背景下，企业并购重组作用关键。通过并购重组能实现产业整合和资源优化配置。如2022-2024年，战略性新兴产业上市公司披露众多并购重组交易，交易金额巨大，这对产业发展有重要意义。

政策推动并购重组

证监会采取多种措施激发并购重组市场活力。例如提高重组估值包容性、支持上市公司吸收合并、优化审核机制、建立“硬科技”企业并购重组“绿色通道”等，这有助于在推动新质生产力发展方面尽快推出典型案例。

长期资金入市与金融生态改善

吸引长期资金

吸引中长期资金进入资本市场意义重大。着眼于“长钱更多、长钱更长、回报更优”目标，创造条件吸引资金，推动“长钱长投”制度环境形成。稳步提高中长期资金投资A股规模和比例，改善资本市场资金供给与结构。

资本市场生态改善

一方面要严惩违法违规行为。财务造假、欺诈发行等行为破坏市场公平公正，严惩这些行为能维护市场“三公”，强本强基。另一方面要营造优良“软环境”。鼓励践行金融文化，督促上市公司等坚守诚信和契约精神，涵养股权文化。

相关问答

吴清提到的资本市场服务新型工业化的目标是什么？

吴清提到的目标是助力建设现代化产业体系，为全面推进强国建设和民族复兴、实现中国式现代化贡献更大力量。

如何提升资本市场服务的精准度？

需深入研究企业在投融资、激励约束、公司治理等方面的需求，根据这些需求有针对性地丰富资本市场的工具、产品和服务。

资本市场制度完善有哪些举措？

持续推动相关政策如“科创十六条”“科创板八条”等落实落地，深入研究发行上市、私募创投等制度安排以增强竞争力。

上市公司并购重组有何意义？

在全球产业变革和经济结构转型升级背景下，并购重组可推动产业整合和资源优化配置，服务新质生产力发展。

怎样吸引中长期资金进入资本市场？

要积极创造条件，推动形成“长钱长投”的制度环境，提高中长期资金投资A股的规模和比例。

资本市场生态改善包括哪些方面？

一方面要严惩违法违规行为维护市场“三公”，另一方面要鼓励践行金融文化，涵养股权文化。