银行IPO停滞千日，中小银行如何补充资本？

银行IPO停滞现状

A股市场银行IPO停滞

自2022年1月兰州银行上市后，银行业IPO在A股市场已停滞千日有余。2024年更是未见转好迹象，年内三家银行主动撤回上市申请，如安徽马鞍山农商行七年上市之路失败。目前在深交所和上证所“等候区”的银行数量减少且多面临困境，有的审核状态为“中止”，有的被问询后暂无信息。

港股市场银行IPO不顺

部分银行转道港股市场也不顺利。四川宜宾银行第三次向港交所递表冲击上市，前两次递表均失败。锦州银行在港上市八年后宣告退市，股价大幅下跌。这表明无论是A股还是港股市场，银行IPO都面临诸多挑战。

中小银行上市面临的难题

经营业绩问题

中小银行上市面临诸多困难，业绩是重要因素。许多中小银行经营情况不佳，如宜宾银行利润波动大，恒丰银行受董事长被查、不良率跃升、业绩波动影响。目前仍有很多银行虽有上市战略目标，但业绩和资产质量难达要求。

市场政策因素

资本市场IPO政策调整，名额倾向“硬科技”型企业，中小银行等金融机构不具备相应条件。而且中小银行自身经营不佳、资产质量堪忧，即便上市效果可能也不及预期，这使得未来中小银行整体不具备大规模上市的条件。

资本补充压力与原因

资本充足率压力

银行需要扩大资本，目前中小银行资本充足率面临较大压力。与大型银行相比，城商行、农商行、民营银行的资本充足率显著较低，且较前一年均有下降。这使得银行需要补充资本以提升抗风险能力。

不良率与拨备覆盖率问题

中小银行的不良率显著高于行业平均水平，且拨备覆盖率有所下滑。不良资产增多会增加风险加权资产总量，降低资本充足率，同时影响利润进而削弱留存收益对资本的补充效果，导致资本金不足。

多元化资本补充渠道探索

监管层面的措施

从监管角度看，可深化中小型银行改革，处理风险问题，如通过重组、合并、专项债券资本注入等方式让高风险机构安全退出。同时可以探索差异化资本监管要求，根据银行规模和业务复杂程度分档监管，缓解中小银行合规压力。

多种债券发行与股东引进

可调整股东资质要求，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东增资扩股。也可支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等。还可以对专精特新中小银行发行资本补充债券予以增信支持。

提升资本工具流动性

可以扩大央行票据互换（CBS）操作的规模和范围，提高中小银行各类资本工具的流动性。将中小银行发行的资本补充工具纳入货币政策操作范围，提升市场接受程度，扩大投资人范围，引入更多合格投资主体。

银行IPO为何停滞千日有余？

自2022年1月兰州银行上市后就停滞，可能是因为银行自身经营业绩问题、市场政策调整等因素，很多银行上市遇阻，导致整体停滞。

中小银行上市面临哪些经营业绩方面的难题？

像宜宾银行利润波动大，恒丰银行存在董事长被查、不良率跃升、业绩波动等问题。很多银行业绩和资产质量难以达到上市要求。

资本充足率低对中小银行有何影响？

资本充足率低会降低银行的抗风险能力，影响银行的正常经营。与大型银行相比，中小银行资本充足率低，需要补充资本来维持稳定运营。

不良率高如何影响中小银行的资本补充？

不良率高会使风险加权资产总量增加，降低资本充足率，同时核销金额和风险准备金提高会减少利润，削弱留存收益对资本的补充效果，加剧资本金不足。

监管层面可以怎样帮助中小银行补充资本？

监管可以通过深化银行改革、处理风险，如重组、合并、专项债券资本注入等。还可探索差异化资本监管要求，分档监管来缓解合规压力。

如何提升中小银行资本工具的流动性？

可以扩大央行票据互换（CBS）操作规模和范围，将中小银行资本补充工具纳入货币政策操作范围，扩大投资人范围，引入更多合格投资主体。