地方智算能否成功接力运营商，持续高景气？

智算中心招投标数量激增

2024年1-6月，智算中心招投标相关事件呈现出爆发式增长，总数达到791起，与去年同期相比，增加了407.1%之多。这一数据无疑令人瞩目，彰显了智算领域的蓬勃发展态势。

运营商主导的招标局面

从招标公告来看，运营商在2024年1-6月的招标中占据主导地位，占总体招标数量的55.8%。这表明运营商在智算领域的投资力度之大，他们积极布局智算中心，以满足日益增长的算力需求。

政府类型招标的重要性

与此政府类型智算中心招标数量占比33.9%，这也反映出政府对智算发展的重视和推动。政府的参与为智算领域的发展提供了政策支持和资源保障。

运营商加大算力投资

运营商的智算规模增长

预计2024年，三大运营商将建设31.6EFlops智算规模，增速接近107%。其中，中国移动预计建设6.9EFlops，中国联通预计建设14.7EFlops，中国电信预计建设10EFlops。

距离规划目标的差距

截至2024年6月，三大运营商距离今年规划目标仍存在18.9EFlops智算缺口。这意味着运营商在后续的时间里需要加快建设步伐，以实现既定的目标。

地方政府有望成为主力军

地方政策的推动

从2023年底开始，北京、上海、安徽、重庆等多地密集发布算力相关政策，多以2025年为目标建设智算算力。这一系列政策的出台，为地方智算的发展提供了有力的支持和引导。

建设周期与预期成果

由于新建智算中心需要1-2年建设周期，预计2025年将密集上架。根据测算，预计地方政府2025年建设107.1EFlops，同比增长超过300%，有望接力运营商成为智算建设的主力军。

地方资金充足保障发展

科创债市场的扩容

我国科创债市场在2024年以来持续扩容，截至7月31日，今年已累计发行278只，总金额达3144.81亿元。这一数字与去年同期相比，数量同比增长88%，规模同比增长91%。

地方政府科创债的贡献

细分来看，地方政府科创债2024年1-7月累计科创债发行规模达1650.71亿元，占比达52%，同比增长79%。这为地方智算建设提供了坚实的资金保障。

智算领域的相关建议与风险

建议关注的企业

在智算领域，建议关注“四小龙”：寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光；华为相关企业：软通动力、烽火通信、广电运通、拓维信息；以及与英伟达合作的企业：浪潮信息、智微智能。

潜在的风险

智算领域也并非一片坦途，存在着诸如AI算力景气度下降的风险、AI芯片竞争加剧的风险、政策落地不及预期风险、统计不完全风险、测算误差风险等。

智算领域正处于快速发展的阶段，运营商和地方政府的积极参与，以及充足的资金支持，为其发展提供了有力保障。但也需要警惕潜在的风险，以实现可持续的发展。

相关问答

智算中心招投标数量为何大幅增长？

这是由于算力需求的快速增长，以及数字化转型的加速推动，使得智算中心的建设需求大增，从而导致招投标数量激增。

运营商在智算领域的优势是什么？

运营商拥有强大的资金实力、广泛的网络覆盖和丰富的运营经验，能够大规模投资建设智算中心，并提供稳定可靠的服务。

地方政府发展智算的动力是什么？

地方政府为推动本地经济的数字化转型，提升产业竞争力，促进科技创新和就业，积极发展智算。

科创债如何促进地方智算建设？

科创债为地方智算建设提供了低成本的资金，支持相关企业进行技术研发和项目建设。

如何应对智算领域的风险？

要加强市场监测和分析，提升技术创新能力，密切关注政策动态，优化运营管理，降低风险的影响。

智算未来的发展趋势怎样？

随着技术的不断进步和应用场景的拓展，智算有望实现更高效、更智能的发展，广泛应用于更多领域。