规定如何防止中介机构与发行人不当利益捆绑并约束地方政府奖励行为？

财云财经阅读：82342025-01-17 21:46:00评论：0

摘要： 国务院公布规定，规范中介机构为公司公开发行股票服务行为，涉及收费原则、地方政府奖励行为等，有助于提高上市公司质量，市场人士称不改变投行现有收费模式。

中介机构在股票发行中的角色与现存问题

中介机构的重要作用

在公司公开发行股票过程中，中介机构如同资本市场的“看门人”。证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构发挥着不可或缺的作用。它们凭借自身的专业知识和技能，在推动公司上市和融资进程中承担诸如保荐、审计、出具法律意见等工作，为资本市场的健康运行提供重要保障，关系到广大投资者的切身利益。

存在的不当利益捆绑问题

部分中介机构在为公司公开发行股票提供服务时，暴露出一些问题。其中收费与公司股票发行上市结果挂钩这一现象较为突出。这种挂钩方式可能会诱发财务造假等不良行为，使得中介机构在利益驱使下，偏离了客观公正的执业轨道，损害了投资者的合法权益，也不利于资本市场的健康稳定发展。

《规定》对中介机构收费的规范

收费原则的明确

《规定》明确了中介机构为公司公开发行股票提供服务的收费原则。中介机构需遵循市场化原则，根据工作量、资源投入等因素合理确定收费标准。例如，证券公司从事保荐业务，可按工作进度分阶段收费，不以股票发行上市结果为收费条件；从事承销业务时，综合评估项目成本等因素收费，不得按发行规模递增收费比例。

规定如何防止中介机构与发行人不当利益捆绑并约束地方政府奖励行为？

不同中介机构的具体要求

对于不同的中介机构，《规定》也提出了各自的要求。会计师事务所执行审计业务，能按工作进度分阶段收费，但不能以审计结果或股票发行上市结果作为收费条件。律师事务所为公司公开发行股票提供服务时，应由律师事务所统一收费，且符合相关部门关于律师服务收费的规定。这有助于推动行业收费标准公开、公正、透明，增强中介机构独立性。