规定出台，中介机构服务公司公开发行股票收费有何新规范？

新规背景与目的

背景：中介机构现存问题

在公司公开发行股票过程中，中介机构本应发挥重要的“看门人”作用。部分中介机构却存在诸多问题。比如在收费方面，将收费与公司股票发行上市结果挂钩，这种行为带来了不良影响。它可能诱发财务造假、欺诈发行等严重问题，扰乱资本市场的正常秩序，损害投资者的利益，破坏市场的公平性与公正性。

目的：完善制度规范行为

为了完善相关制度，规范中介机构的收费行为，相关部门经过一系列努力出台了《规定》。从2024年8月起草并征求意见，到2025年1月15日正式公布，历时5个月。这一《规定》的目的在于推动行业收费标准更加公开、公正、透明，增强中介机构的独立性，从而形成公平、规范的市场秩序。

中介机构服务要求

基本原则

《规定》对中介机构为公司公开发行股票提供服务提出了四项要求。首先是应当遵循诚实守信、勤勉尽责、独立客观的原则。这是中介机构开展业务的基本准则，只有秉持这样的原则，才能在服务过程中保障各方的利益，维护市场的正常运转。

人员与制度要求

要配备具有相应专业能力和资质的从业人员，这是确保服务质量的关键。建立有效的利益冲突审查等风险控制制度也非常重要。这有助于中介机构在面对各种复杂情况时，能够准确判断风险，避免利益冲突对服务产生不良影响。

禁止违规行为

中介机构不得有配合公司实施财务造假、欺诈发行、违规信息披露等违法违规行为，不得协助不符合法定条件和要求的公司通过上述方式公开发行股票。而且制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。这些禁止性规定是对中介机构行为的严格约束，保障了资本市场信息的真实性与可靠性。

具体收费规范

证券公司收费规定

对于证券公司，《规定》对其投行收费原则做了明确规定。在保荐业务方面，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但收费与否以及收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件。在承销业务方面，应当符合相关机构规定，综合评估项目成本等因素收取服务费用，不得按照发行规模递增收费比例。这有助于规范证券公司的收费行为，避免不合理收费。

会计师事务所收费规定

会计师事务所执行审计业务时，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否以及收费多少不得以审计结果或者股票公开发行上市结果作为条件。这一规定保证了会计师事务所在审计过程中的独立性，防止因利益关系而影响审计结果的公正性。

律师事务所收费规定

《规定》明确，律师事务所收费应当由律师事务所统一收费，并符合国务院司法行政等部门关于律师服务收费的相关规定。这有助于规范律师事务所的收费管理，确保收费的合理性与合规性。

中介机构其他禁止情形

违规收费行为

《规定》明确中介机构及其从业人员不得存在多种违规情形。例如，在合同约定之外收取费用，或者以临时加价等方式变相提高收费标准。这种行为会增加企业的负担，同时也破坏了市场的收费秩序。

规避监管收费

不得通过签订补充协议、另行约定等方式规避监管收取服务费用，或者违反规定在不同业务之间调节收取服务费用。这一规定确保了监管的有效性，防止中介机构通过各种手段逃避监管。

不正当利益获取

不得违反规定入股，或者通过获取股票公开发行上市奖励费等方式谋取不正当利益。这有助于保障中介机构的公正性，防止其因私利而偏离正常的业务轨道。

地方政府行为约束与违规处罚

地方政府奖励约束

《规定》第十条明确，地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。因为这种奖励行为可能会带来一些弊端，如引起区域之间的恶性竞争，增加财政负担，扭曲政绩观，还可能诱导中介机构追求短期利益，偏离其角色定位。

违规处罚规定

对于中介机构违反《规定》的情况，将由多个部门按照职责分工责令改正，给予警告，没收违法所得，并处相应罚款。中介机构从业人员违反规定的，也将受到警告、没收违法所得、罚款等处罚，情节严重的还会被暂停从事相关业务。发行人违反规定也会受到相应处罚，其控股股东、实际控制人组织、指使从事违法行为的同样要承担责任。这一系列处罚规定有助于确保《规定》的有效实施。

规定的实施保障

宣传指导

证监会、财政部、司法部将加强信息沟通与协调配合。首先是加强宣传指导，组织各级相关部门工作人员开展学习培训，确保《规定》得到准确理解和严格执行。同时引导中介机构规范服务行为，促进行业健康发展。

严格落实

在日常监管工作中，以查促改，督促中介机构规范收费行为。加大对相关业务收费情况的执法检查力度，发现存在违反《规定》的相关情形的，依法依规严肃处理。这有助于及时发现和纠正违规行为，维护市场秩序。

沟通合作

各级证券监督管理、财政、司法行政等部门健全完善工作机制，密切配合，形成合力，共同做好《规定》贯彻实施工作。这能够切实提高上市公司质量，保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展。

相关问答

《规定》对中介机构服务公司公开发行股票提出了哪些基本原则？

基本原则包括诚实守信、勤勉尽责、独立客观，这些原则有助于中介机构保障各方利益，维护市场正常运转。

证券公司在保荐业务收费方面有什么新规定？

证券公司保荐业务可按工作进度分阶段收费，但收费与否和多少不能以股票公开发行上市结果为条件。

会计师事务所执行审计业务收费有何限制？

会计师事务所审计业务可按工作进度分阶段收费，收费与否和多少不能以审计结果或股票公开发行上市结果为条件。

中介机构及其从业人员有哪些禁止的收费情形？

禁止在合同约定外收费、临时加价变相提价、规避监管收费、获取不正当利益等违规收费情形。

地方政府给予发行人或中介机构奖励有何弊端？

可能引起区域恶性竞争、增加财政负担、扭曲政绩观、诱导中介机构追求短期利益而偏离角色定位等。

中介机构违反《规定》会受到哪些处罚？

由多部门责令改正、警告、没收违法所得、罚款，从业人员情节严重还会被暂停相关业务等处罚。