银价上涨和专利合作，如何加速光伏电池组件行业“反内卷”？

银价上涨推动贱金属浆料替代

银价上涨趋势及影响

据金投网数据，白银现货价格从2025年中约0.8万元/kg快速涨至年底的1.6万元/kg，目前约1.9万元/kg且仍强势。这使得主流TOPCon电池银浆成本大增，每涨1000元/kg，成本约涨1分/W，当前总成本近2毛/W，金属化成本压力剧增。

不同技术路线的替代进程

HJT头部厂商凭借低成本银包铜浆料优势，用银量有望降至4mg/W以内，成本较TOPCon低1毛/W+。BC电池龙头预计26Q2加快铜浆料规模化导入，可降成本0.5-1毛/W。TOPCon头部厂商也将在26H2加快贱金属浆料导入，以应对成本压力。

二三线厂商面临的困境

二三线电池组件厂商因资金和技术不足，贱金属浆料导入门槛高、进度慢，与头部厂商成本差距或拉大到1毛/W甚至更高，随着需求向高效产品升级，技术和成本落后的中尾部公司或加速被淘汰。

爱旭股份打响知识产权反内卷第一枪

专利许可协议内容

爱旭股份与TCL中环旗下Maxeon签订《专利许可协议》，未来5年分期支付16.5亿元，获除美国外的所有BC电池及组件专利授权。这为爱旭股份在BC领域构建了更强大的专利护城河。

对光伏行业的示范意义

过去光伏行业知识产权保护薄弱，导致同质化无序竞争和诉讼频发。此次合作有望成为解决专利纠纷、提高行业准入门槛的范本，让具备核心技术和专利优势的头部厂商脱颖而出。

光伏电池组件行业“反内卷”加速预期

行业变革趋势

在银价暴涨促使成本分化，以及爱旭股份专利合作带来的行业规范影响下，光伏电池组件行业“反内卷”进程加速。落后产能面临巨大压力，行业格局将发生变化。

推荐相关厂商

基于行业变化，推荐电池组件龙头、浆料核心供应商以及竞争优势持续提升的HJT电池设备供应商。这些厂商有望在行业变革中凭借自身优势获得更好发展。

光伏电池组件行业正经历重大变革，银价上涨和知识产权合作如同催化剂，加速行业“反内卷”。这将重塑行业格局，推动头部厂商凭借技术和成本优势引领发展，落后产能则面临挑战，行业将迎来新的发展阶段。

相关问答

银价上涨对光伏电池组件行业有何影响？

银价大幅上涨使光伏电池组件金属化成本压力剧增，不同技术路线贱金属浆料替代进程加快，二三线厂商因技术资金不足面临淘汰压力。

爱旭股份与Maxeon的专利许可协议有何意义？

该协议为爱旭股份构建了BC领域专利护城河，有望成为解决光伏行业专利纠纷、提高准入门槛的范本，利于头部厂商脱颖而出。

TOPCon电池厂商在银价上涨下有何举措？

TOPCon头部厂商将在26H2加快贱金属浆料导入，以应对银价上涨带来的持续提升的金属化成本压力。

BC电池龙头在成本控制方面有何计划？

BC电池龙头预计5-1毛/W。

二三线电池组件厂商为何在贱金属浆料替代上面临困难？

二三线厂商缺乏资金投入和技术积累，对贱金属浆料导入和替代面临较高门槛，导致进度缓慢，与头部厂商成本差距拉大。

光伏电池组件行业“反内卷”加速会带来哪些变化？

落后产能或面临加速淘汰，行业成本梯度分化加剧，需求向高效产品升级，具备核心技术和专利优势的头部厂商将更具竞争力。