知名基金经理调仓换股，2026年投资机会在哪？
知名基金经理频频调仓换股
睿远成长价值的调仓
2025年四季度，睿远成长价值前十大重仓股变动较小，迈为股份替代中国移动新进。该基金增持寒武纪，减持多只股票。傅鹏博、朱璘表示，2026年将减持基本面弱的公司，增持数据中心液冷等相关公司，持续看好光模块等板块个股并加大研究。
银华心怡的重仓股调整
银华心怡2025年四季度重仓股调整幅度大，腾讯控股等新进，中国移动等退出。基金经理李晓星、张萍在操作中不断优化重仓股组合，以适应市场变化，挖掘更具潜力的投资标的，为基金业绩增长寻求新动力。
永赢睿信与交银趋势优先的变动
永赢睿信有较多调仓动作，五矿资源等新进，还增持减持部分股票。交银趋势优先四季度新进多只股票，同时增持减持部分个股。高楠和杨金金通过调仓换股，调整投资布局，期望在不同市场环境中把握机会，实现资产增值。
避开热门且昂贵的方向
傅鹏博、朱璘的思路
傅鹏博、朱璘认为，2026年一季度要减少投资不确定性。上市公司2025年年报预披露显示，景气度高的AI、有色金属、锂电材料等板块会有较高增长，市场已定价，组合配置要突出板块个股并减少不确定性。
高楠的选股考量
高楠选股注重企业成长性与业绩兑现度，分散行业集中度。关注基本面见底、估值有安全边际、成长空间有限但有潜在改善预期的标的。因规模增长因素，组合对中大市值公司关注度高，看重中期确定性与安全边际。
杨金金的逆向投资
杨金金坚持逆向投资，通过价值判断发现低估品种。当前组合倾向在底部配置各行业拐点或即将出现拐点的龙头品种。他认为成长和主题方向昂贵脱离基本面，龙头白马品种估值低，宏观经济有拐点，应避开热门高估值方向。
权益市场总体机会大于风险
杨金金的研究筛选
杨金金表示，2026年将基于对内需的判断进行研究筛选。随着PPI等数据回升，行业龙头将通过自身优势实现基本面长期拐点，业绩上调和估值提升构成戴维斯双击。他从需求和供给角度出发，寻找投资机会。
李晓星对市场的看法
李晓星认为国内权益市场总体机会大于风险。AI是科技创新主线，海外算力投入加速，国产算力后续增长爆发力强。他还关注AI硬件端侧创新等投资机会，认为港股科技巨头可能是产业与基本面共振方向。
李晓星对内需消费与医药板块观点
对于内需消费板块，李晓星认为市场机会在边际变化大的方向，虽赔率较高但胜率需动态观察，很多优质消费股股息率理想。对于医药板块，长期看好国内创新药产业升级逻辑，要关注有数据催化和业绩爆发力的公司。
相关问答
2025年四季度睿远成长价值有哪些调仓动作？
迈为股份替代中国移动新进前十大重仓股，增持寒武纪，减持新易盛、胜宏科技等多只股票。
高楠选股主要考虑哪些因素？
注重企业成长性以及业绩的兑现度，尽量分散行业集中度，关注基本面见底、估值有安全边际的赔率性标的，也看重中期确定性与安全边际。
杨金金为什么坚持逆向投资？
他认为成长和主题方向昂贵脱离基本面，而龙头白马品种估值低，整体宏观经济有拐点，所以避开热门高估值方向，进行逆向投资。
李晓星如何看待2026年AI投资机会？
AI仍是全球科技创新主线，海外AI算力投入加速，国产算力后续增长爆发力强，他还关注AI硬件端侧创新等相关投资机会。
杨金金2026年投资会关注哪些方面？
基于对内需的判断，从需求底部平稳、供给端改善决定基本面拐点角度研究筛选，关注行业龙头基本面长期拐点机会。
李晓星对内需消费板块是怎么看的？
他认为市场机会在边际变化大的方向，总体内需消费赔率较高但胜率需动态观察，很多优质消费股股息率已较理想。
