李云泽金融街论坛发言，对企业融资有何影响？
李云泽金融街论坛发言的背景与意义
在世界经济复苏面临诸多挑战的当下，2024金融街论坛的召开有着特殊的意义。这次论坛以“信任和信心——共商金融开放合作共享经济稳定发展”为主题。而李云泽在论坛上的发言，是在我国经济运行总体平稳、新旧动能转换、高质量发展推进的大背景下进行的。
我国有着广阔的市场、强大的经济韧性、巨大的潜力和充足的活力。但在国内外经济形势复杂的情况下，仍需要精准的金融政策来推动经济发展。李云泽的发言体现了金融监管总局对党中央、国务院决策部署的贯彻落实，也反映了对当前经济形势下金融如何更好地服务实体经济、保障发展与安全等问题的深入思考。
优化信贷管理模式的内涵与重要性
“善贷”：信贷能力建设的新要求
“善贷”要求银行加强信贷能力建设，这是适应市场需求的必然要求。在当今快速发展的经济环境下，新一轮科技革命和产业变革不断推进。银行如果想要善于发现市场需求，就必须推动信贷管理流程再造和数字化智能化转型。
例如，随着科技企业的崛起，它们的融资需求与传统企业有所不同。科技企业可能在发展初期没有大量的固定资产，但有着高增长的潜力和独特的知识产权。银行如果还是沿用传统的信贷评估模式，就很难满足这些企业的需求。所以，银行需要利用数字化手段，如大数据分析企业的研发投入、市场前景、人才团队等多方面因素，对企业进行风险全息画像。也不能完全摒弃传统手段，像面对面了解企业实际经营状况等方式仍然重要，这样才能深度把握企业需求，高效衔接信贷流程。
“愿贷”：激励约束机制的关键作用
“愿贷”强调健全激励约束机制，这是因为信贷增长的主导因素已经从供给约束转向需求引领。以前银行可能更多受到资金供给等方面的限制，而现在需要更多关注市场需求。
通过内部转移定价、经济资本分配、考核利润调整等措施，可以充分调动银行各层级贷款投放的积极性主动性。比如说，如果银行内部能够合理调整不同部门在贷款业务中的经济资本分配，使得风险和收益更加匹配，那么基层信贷员就会更有动力去寻找优质的贷款客户。再如，考核利润调整如果能够更加科学合理，考虑到长期的客户价值而不仅仅是短期的贷款收益，那么银行就会更愿意为有潜力但可能短期收益不高的企业提供贷款。
“敢贷”：尽职免责细则的保障意义
“敢贷”的核心是落实尽职免责要求。金融活动总是伴随着风险，银行在放贷过程中难免会遇到一些有风险的项目。但是，只要银行员工是履职尽责的，就不应该被过度问责。
加快制定实施操作性强的尽职免责细则非常重要。例如，对于一些新兴产业的贷款项目，由于行业发展的不确定性较高，可能存在一定风险。如果没有明确的尽职免责细则，银行员工可能会因为害怕承担风险而拒绝为这些企业贷款。而合理的细则可以精准定责，明确在哪些情况下员工是尽责的，哪些情况下是需要承担责任的，从而鼓励银行员工在风险可控的情况下积极为企业提供贷款。
重点领域和薄弱环节的金融支持策略
重大工程与“两重”“两新”的金融助力
加强超长期国债和专项债的配套资金支持，对于“十四五”规划102项重大工程的顺利推进有着重要意义。这些重大工程往往需要大量的资金投入，且建设周期较长。金融机构的支持能够保障工程建设过程中的资金链稳定。
在服务“两重”“两新”方面，金融机构有着重要的使命。“两重”可能涉及到一些重大的基础设施建设和重要产业发展，“两新”则与新型消费和新质生产力相关。例如，在助力新型消费方面，金融机构可以通过丰富消费金融产品来满足消费者的需求。如针对旅游消费推出的旅游分期贷款，针对高端电子产品消费推出的免息分期等。这些产品能够刺激消费，促进新型消费市场的发展。
企业融资的多方面支持举措
房地产市场的金融支持
打好保交房攻坚战是稳定房地产市场的关键。加快城市房地产融资协调机制扩围增效，做到“应进尽进”“应贷尽贷”“能早尽早”，有助于推动房地产市场止跌回稳。银行机构用好用足政策性和商业性金融工具，可以促进盘活存量闲置土地、消化商品房库存。
例如，一些房地产项目因为资金链断裂而面临烂尾风险，这不仅损害了购房者的利益，也对房地产市场的稳定造成了威胁。通过房地产融资协调机制，银行可以为这些项目提供必要的资金支持，确保项目能够按时交付。对于一些闲置土地，金融机构可以为有开发能力的企业提供资金，使其能够进行开发建设，从而提高土地的利用率，消化商品房库存。
小微企业与民营企业的金融扶持
小微企业和民营企业在我国经济中占有重要地位，但它们往往面临融资难的问题。坚持“两个毫不动摇”，金融机构要一视同仁加大对民营企业小微企业支持力度。
推动小微企业融资协调工作机制尽快落地见效，按照“直达基层、快速便捷、利率适宜”目标，可以提高小微企业的融资效率，降低融资成本。加快落实中小微企业无还本续贷政策，扩大覆盖范围，能够减少小微企业的“过桥”成本。例如，一家小型制造企业在发展过程中可能因为资金回笼周期较长，在贷款到期时面临还款压力。无还本续贷政策就可以让企业无需先偿还本金再重新贷款，减轻了企业的资金周转压力，提高了企业的获得感。
科技创新与金融资产投资公司的作用
鼓励金融资产投资公司在支持科技创新方面发挥更大作用。新一批18个试点城市签约意向性基金规模已超过2500亿元，这将为科技创新提供强大的资金支持。
科技创新往往需要大量的前期投入，而且风险较高。金融资产投资公司可以通过多种方式参与到科技创新项目中。比如，对于一些处于研发阶段的科技企业，金融资产投资公司可以进行风险投资，分享企业未来成长的收益。也可以通过设立专项基金等方式，引导更多的社会资金投入到科技创新领域。
保险机构对资本市场的稳定作用
支持符合条件的保险机构新设私募证券投资基金，加大入市稳市力度。保险机构具有长期稳定的资金来源，它们进入资本市场能够起到稳定市场的作用。
当资本市场出现波动时，保险机构的资金可以起到一定的缓冲作用。例如在股市下跌时，保险机构可以利用其资金优势买入一些被低估的股票，从而稳定股价。保险机构的投资也可以为资本市场带来更多的长期资金，促进资本市场的健康发展。
统筹发展和安全的金融环境构建
金融机构自身的稳健发展基础
资本补充与信贷增长空间拓展
夯实金融机构可持续发展基础，拓宽资本补充渠道对于大型银行来说至关重要。支持大型银行加快补充核心一级资本，可以拓展它们的信贷增长空间。
例如，大型银行如果能够补充更多的核心一级资本，就可以在风险可控的情况下发放更多的贷款。这对于支持实体经济发展有着重要意义。可以为一些大型基础设施建设项目、大型企业的发展提供充足的资金支持。
定位、治理与风险管理强化
引导各类银行保险机构完善定位和治理，强化内部控制和风险管理，能够提高它们的风险抵御能力。
不同类型的银行和保险机构有着不同的市场定位。例如，社区银行可能更侧重于服务当地的小微企业和居民，而大型商业银行则更多承担国家重大项目的资金支持等任务。明确自身定位后，机构可以更好地制定发展战略，强化内部控制，合理管理风险。比如，通过建立完善的风险预警机制，及时发现潜在风险并采取措施加以防范。
配套政策保障金融服务生态优化
信用信息共享与银政企对接
深化信用信息共享是优化金融服务生态的重要环节。通过共享信用信息，银行可以更全面地了解企业的信用状况，从而降低信贷风险。
例如，在企业融资过程中，如果银行能够获取企业在税务、工商、环保等多方面的信用信息，就可以更准确地评估企业的还款能力和信用风险。促进银政企高效对接，可以让政府更好地了解企业的融资需求和金融机构的服务能力，从而制定更合理的政策来推动企业融资。
风险分担补偿机制与非法中介打击
完善风险分担补偿机制，可以鼓励金融机构为一些风险较高但具有发展潜力的企业提供融资。例如，政府可以通过设立风险补偿基金，当金融机构为某些特定类型的企业贷款出现一定比例的损失时，给予一定的补偿。
严厉打击非法中介也是优化金融服务生态的必要举措。非法中介可能会扰乱金融市场秩序，增加企业的融资成本。比如一些非法中介会以帮助企业融资为名，收取高额的手续费，但实际上并没有为企业提供有效的融资服务。
精准规范执法保障金融安全底线
聚焦关键要素防控实质风险
聚焦“关键人”“关键事”“关键行为”进行精准规范执法，可以防控实质风险。例如，对于金融机构中的高级管理人员（关键人）的违规行为进行严格监管，对于一些涉及重大资金风险的交易（关键事）进行重点审查，对于可能导致系统性风险的操作（关键行为）进行规范。
这样可以解决实际问题，把好监管边界，实现政策效果、法律效果、社会效果相统一。既保障了金融市场的健康发展，又避免了过度监管对金融创新的抑制。
中小金融机构改革化险与风险外溢防范
有序推动中小金融机构改革化险，把握好时度效，坚决防止风险外溢。中小金融机构在我国金融体系中也占有重要地位，但它们可能存在一些风险隐患。
例如，一些小型农村信用社可能因为资产质量不高、经营管理不善等原因面临风险。通过改革化险，如引入战略投资者、优化内部治理结构等方式，可以提高它们的抗风险能力。防止风险外溢可以避免这些中小金融机构的风险对整个金融体系造成连锁反应。
净息差收窄与利差损风险应对
加强利率传导和资产负债管理，是有效应对净息差收窄和利差损风险的关键。随着市场利率的波动，银行的净息差可能会受到影响。
例如，当市场利率下降时，银行的贷款利率可能随之下降，但存款利率下降可能存在一定的滞后性，这就会导致净息差收窄。银行可以通过优化资产负债结构，如增加高收益资产的配置、合理调整负债期限等方式来应对这种风险。
地方政府债务风险化解中的银行配合
指导银行机构配合做好隐性债展期重组置换，积极支持化解地方政府债务风险。地方政府债务风险关系到地方经济的稳定发展。
银行机构在这个过程中可以发挥重要作用。例如，通过合理的展期，给地方政府更多的时间来安排债务偿还，通过重组置换将高成本的债务转换为低成本的债务，从而减轻地方政府的债务负担，降低债务风险。
金融对外开放的举措与展望
中国金融业的对外开放是大势所趋。北京作为具有特殊地位的城市，在金融对外开放方面有着得天独厚的条件。
批复外资机构在京设立财险公司和保险资管公司等举措，显示了我国积极推进金融对外开放的决心。更多的外资机构落户北京，不仅可以带来先进的金融管理经验和技术，也可以促进金融市场的竞争，提高金融服务的质量。未来，我国将继续以更高标准、更大力度、更实举措推进金融对外开放，为全球金融合作和经济发展做出更大的贡献。
相关问答
李云泽在金融街论坛提到的“善贷”对企业有何好处？
“善贷”要求银行加强信贷能力建设，善于发现并满足市场需求。这对企业的好处是，企业尤其是科技企业等新兴企业更容易获得银行贷款。银行通过数字化智能化转型等手段能更好地评估企业风险和潜力，使有发展前景但固定资产少等传统信贷评估下不利的企业也能得到资金支持。
“愿贷”的激励约束机制如何影响企业融资？
“愿贷”的激励约束机制通过内部转移定价等措施调动银行各层级贷款投放积极性。这使得银行更积极地寻找企业客户，企业融资的机会增多。例如考核利润调整合理时，银行更愿意为有潜力的企业提供贷款，企业得到融资的可能性就提高了，而且融资的过程可能会更加顺畅。
“敢贷”的尽职免责细则怎样鼓励银行支持企业？
“敢贷”的尽职免责细则明确银行员工在尽责情况下的责任界限。这让银行员工不用担心过度问责，从而敢于为有风险但前景好的企业贷款。比如新兴产业企业贷款风险高，但有细则保障员工权益，银行就会增加对这类企业的贷款，企业就更容易获得融资。
金融对房地产市场止跌回稳有哪些具体支持？
金融通过加快城市房地产融资协调机制扩围增效，做到“应进尽进”等。银行用足金融工具可盘活闲置土地和消化库存，像为资金链断裂的项目提供资金确保交房，这有助于稳定市场预期，让房地产市场逐步止跌回稳，也有利于相关上下游企业的发展。
小微企业如何从金融政策中受益？
金融政策推动小微企业融资协调工作机制落地见效，按照“直达基层”等目标提高融资效率。无还本续贷政策扩大范围减少“过桥”成本。小微企业能更便捷地获得利率适宜的贷款，减轻资金周转压力，在发展过程中有更多资金支持。
保险机构新设私募证券投资基金对资本市场有何影响？
保险机构新设私募证券投资基金可加大入市稳市力度。保险资金长期稳定，在资本市场波动时可稳定股价，如股市下跌时买入低估股票。同时带来更多长期资金，促进资本市场健康发展，提高资本市场的稳定性和活力。
