南京证券50亿定增获受理，上市券商再融资有何新变化？

南京证券定增详情

定增基本情况

南京证券此次定增计划向不超35名特定对象发行A股股票，数量不超发行前总股本30%，即不超11.06亿股。控股股东紫金集团拟认购5亿元，按募集不超50亿元估算，其预计认购总增发股份10%。不同发行对象认购股份限售期不同，紫金集团为60个月，其他持股比例不同的对象分别为36个月和6个月。

募资投向变化

从募资投向看，南京证券对投行、财富管理、自营、资管四大传统业务各计划投入5亿元。其余30亿元用途多样，与2023年6月最初版本对比，削减了自营和资本中介业务投入，增加对另类子公司和私募子公司投入，信息技术及合规风控投入也更合理，对轻资本业务进行倾斜。

上市券商再融资政策与动态

监管政策导向

2023年1月，证监会强调上市券商再融资不可任性，严审核强监管非必要、不合理融资，推动行业走资本节约、高质量发展之路。2024年5月修订规定，要求证券公司合理确定融资规模和时机，规范资金用途，聚焦主责主业，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率。

券商调整动作

多家上市券商响应监管，2023年至2024年，中原证券、浙商证券、财达证券、国联证券等4家终止原定增计划。2023年至今，除国海证券定增募得资金，以及国联民生、国泰海通因同业并购再融资外，证券行业上市公司落地定增较少。

天风证券定增案例及启示

天风证券定增进展

今年3月，天风证券定增事项获上交所受理，在回复审核问询函后，已拿到上交所通过意见，尚需证监会同意注册。此前其定增近两年未有进展，此次受理给定增市场带来活力。

业务发展理念

天风证券回应交易所问询时称，注重轻资本业务能力建设，推动业务均衡发展，专注提升业务质量和效率，推进提升资金使用效率，锻造核心竞争力。对证券自营业务等资本消耗型业务，秉持审慎、稳健经营理念，不盲目追求规模扩张。

上市券商再融资在监管政策引导下不断变化，南京证券定增及天风证券定增进展都反映出行业在调整业务布局，注重轻资本业务发展，以适应新的市场环境和监管要求，提升自身竞争力。

相关问答

南京证券此次定增的发行对象有什么要求？

南京证券此次定增计划向不超过35名特定对象发行A股股票，控股股东紫金集团拟认购5亿元，不同持股比例的发行对象认购股份限售期不同。

南京证券募资投向相比最初版本有哪些削减？

相比最初版本，南京证券削减了自营和资本中介业务的投入，原本拟投入25亿元发展证券投资业务，投入5亿元发展资本中介业务，现均有调整。

监管对上市券商再融资提出了哪些要求？

要求证券公司合理确定融资规模和时机，规范资金用途，聚焦主责主业，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率，严审核强监管非必要、不合理融资。

2023年至2024年有哪些券商终止了定增计划？

2023年至2024年，中原证券、浙商证券、财达证券、国联证券（现已更名为国联民生）4家上市券商陆续终止了原定的定增计划。

天风证券定增目前进展如何？

天风证券定增事项今年3月获上交所受理，回复审核问询函后拿到上交所通过意见，目前尚需证监会同意注册。

天风证券在业务发展上有什么理念？

天风证券注重轻资本业务能力建设，推动业务均衡发展，专注提升业务质量和效率，对资本消耗型业务秉持审慎、稳健经营理念。