泉果旭源基金关注哪些方向及投资策略？
泉果旭源基金的业绩表现
净值增长率情况
泉果旭源A类份额过去一年净值增长率达15.40%，同期业绩比较基准收益率为13.97%。这一数据表明在过去一年间，该基金的表现较为出色，超越了业绩比较基准。它在市场的波动中展现出了较好的盈利能力，为投资者带来了可观的收益。
不同年份业绩对比
泉果旭源三年持有期在2023年度业绩为-26.16%，业绩比较基准为-8.91%；2024年度业绩为1.89%，业绩比较基准为14.11%。从这些数据可以看出该基金业绩的波动情况，在2023年表现不佳，但在2024年有所好转并在2025年的过去一年里净值增长率良好。
关注的投资方向
AI相关领域
在当前市场环境下，AI领域发展迅速。泉果旭源关注处于较快增长的AI相关领域，像头部互联网企业、计算机、电子、机械等方向。AI技术正在改变众多行业，从生物、化学到军工，再到出行和日常生活都有应用。这意味着从硬件端到应用端都会产生投资机会。
困境反转方向
基金也关注高端制造中的新能源、军工等可能出现困境反转的方向。例如新能源在供给端限制、产品价格和排产方面已出现趋势性好转，产能受限的同时产品价格上涨，排产淡季不淡。军工从2024年上市公司三季报合同负债到新订单公告，行业逐步恢复。
投资操作与持仓情况
操作思路调整
在产品运作上，延续既往操作思路，在行业和个股上做部分集中，结构上进行调整。市场在2024年先抑后扬后，2025年整体震荡。基金经理根据市场情况增加基本面率先走出底部的公司持仓，以适应市场变化。
持仓行业与股票
截至2025年3月31日，股票仓位占基金资产净值的92.58%，集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业以及港股互联网企业。前十大重仓股有宁德时代、科达利等，快手-W新进前十大，振芯科技退出。港股投资市值占基金资产净值比例的23.06%。
对市场环境的考量
贸易摩擦影响
随着贸易摩擦加剧，出口不确定性增大。全球化公司的海外属地化运营能力变得尤为关键。在这种情况下，公司如果能在海外当地有效运营，就能更好地应对贸易摩擦带来的挑战，保障自身业务发展。
国内对冲政策
出口受影响时，国内对冲政策的力度值得关注。合适的对冲政策能够稳定国内市场，对各行业产生积极影响，进而影响到基金的投资收益。例如，如果出台支持新能源或军工等行业的政策，会推动这些行业发展，也会影响基金在这些行业的投资决策。
泉果旭源基金在业绩表现、投资方向、操作持仓以及对市场环境考量等方面都有着自身的特点和策略。基金的投资决策受到多种因素影响，并且在不断根据市场变化进行调整。
相关问答
泉果旭源基金过去一年的净值增长率是多少？
泉果旭源97%。
泉果旭源基金关注哪些投资方向？
主要关注处于较快增长的AI相关领域，如头部互联网企业、计算机等方向，以及新能源、军工等可能出现困境反转的方向。
基金在产品运作上有何操作思路？
延续既往操作思路，在行业和个股上做部分集中，结构上调整，增加基本面率先走出底部的公司持仓。
泉果旭源基金的持仓主要集中在哪些行业？
主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业以及港股互联网企业。
贸易摩擦对泉果旭源基金投资有何影响？
贸易摩擦加剧使出口不确定性增大，基金关注全球化公司海外属地化运营能力，这会影响其对全球化公司的投资决策。
国内对冲政策对基金有何意义？
出口受影响时，国内对冲政策力度影响各行业发展，从而影响基金投资收益和投资决策，如影响新能源、军工等行业投资。
