深国融私募被撤销管理人登记，违规行为有哪些？

深国融的保本保收益违规行为

协议中的保本保收益条款

2017年7月，深国融发行的雅兴投资在合伙协议中有保本保收益的相关条款。若某公司未提交上市申报材料或者证监会一年内未批复上市，深国融要回购份额且有明确的回购对价计算方式。这看似是对投资者的保障，但实际上违反了相关规定。这种行为干扰了市场的正常运行秩序，使得投资带有不合理的预期，不利于市场健康发展。

监管部门的处理

这种保本保收益的行为违反了《私募基金监管办法》第十五条、《私募投资基金募集行为管理办法》第二十四条的规定。深圳证监局对此也采取了出具警示函的行政监管措施。这表明监管部门对私募行业中这类违规行为的重视，不会容忍损害市场公平性和投资者权益的行为。

深国融基金账户运作不规范

资金借用与转账差异

雅兴投资与深国融子公司签订资金借用合同，约定出借500万元。实际支付了300万元，但深国融资产仅将200万元转到证券账户用于交易。截至审理日，深国融未提交100万元的资金流向和用途，这显示出其基金账户运作的不规范。这种不规范操作可能隐藏着资金被挪用或者管理不善等风险。

违反的相关规定

深国融的这种行为违反了《私募投资基金管理人内部控制指引》第十八条的规定。这一规定旨在确保信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。深国融未能做到这一点，反映出其内部控制的漏洞，也让投资者面临更多的不确定性和风险。

深国融的其他违规行为

人员后台混同

深国融、深国融资产和深圳海纳百川股权投资基金企业人力、行政等中部门后台员工存在混同现象。这种混同会导致管理混乱，难以分清各个公司的职能和责任界限，也容易在财务、决策等多方面产生问题，影响公司的正常运营和对投资者权益的保障。

宣传推介误导

在宣传推介中存在严重误导性表述。这会误导投资者对其产品的认识，使投资者基于错误信息做出投资决策。误导性宣传破坏了市场的诚信原则，也可能导致投资者遭受不必要的损失。

材料保管不善与变更申请未及时提交

深国融未妥善保管部分基金材料，导致部分投资者适当性管理材料缺失。这会影响对投资者权益的保护和监管部门的监管。时任合规风控负责人离职后，深国融未及时提交重大事项变更申请，这显示出其内部管理的松懈和对合规性的忽视。

深国融的申辩与协会的处理

深国融的申辩内容

深国融提出了多方面的申辩意见。对于保本保收益违规，称时间久远且已被深圳证监局处理；对于100万元去向问题，称法定代表人不知情；人员场地混同是为节省经费；公众号宣传是与其他机构合作；仅部分产品材料丢失；未同意合规风控负责人离职所以未提交变更申请。

协会未采纳申辩

中基协并没有采纳深国融的申辩，并做出纪律处分：撤销深国融管理人登记。这表明协会在维护私募行业规范方面的决心，不会因为企业的辩解而忽视其违规行为，必须保证行业的健康有序发展。

私募基金行业的监管趋势

私募新规下的监管加强

随着一系列私募新规陆续落地，私募基金行业监管日趋严格。监管部门不断加强对私募机构的监督，从信披违规到违反投资者适当性等行为都在监管范围内。这有助于规范私募行业，保护投资者的合法权益，让私募市场更加健康、透明。

多地证监局的监管行动

据不完全统计，截至11月8日，下半年以来，已有16地证监局对58家私募机构（不含私募股权机构）及其相关负责人开出86份行政监管措施决定书和行政处罚决定书，对私募机构的多种违规行为采取出具警示函、责令改正等监管措施。这显示出监管部门全面整治私募行业的力度。

相关问答

深国融在保本保收益方面违反了哪些规定？

深国融在保本保收益方面违反了《私募基金监管办法》第十五条、《私募投资基金募集行为管理办法》第二十四条的规定。这些规定旨在规范私募行业的正常运作，避免不合理的投资承诺。

深国融基金账户运作不规范具体表现在哪里？

深国融基金账户运作不规范表现在雅兴投资与子公司资金借用合同下，支付300万但仅200万用于证券交易，且未能说明100万去向，违反了相关内部控制指引。

深国融人员后台混同会带来什么问题？

深国融人员后台混同会导致管理混乱，分不清公司职能界限，在财务、决策等方面产生问题，难以保障投资者权益，影响公司正常运营。

深国融宣传推介中的误导性表述有何危害？

深国融宣传推介中的误导性表述会误导投资者对产品的认识，使投资者基于错误信息投资，破坏市场诚信原则，可能导致投资者遭受损失。

深国融材料保管不善有何影响？

深国融材料保管不善导致部分投资者适当性管理材料缺失，这会影响对投资者权益的保护，也不利于监管部门对其进行有效监管。

中基协不采纳深国融申辩的意义是什么？

中基协不采纳深国融申辩体现了维护私募行业规范的决心，表明不会因企业辩解而忽视违规，有助于保证行业健康有序发展。