下周市场如何布局？A股港股能否逆袭

财云财经阅读：18932024-08-10 11:17:00评论：0

摘要： 本周全球金融市场出现波动，致使A股港股受到影响，资金流向不稳定。下周半导体、地产方向可能存在机会，创新药、白酒等行业也值得留意。

全球金融市场波动与A股港股表现

近期，全球金融市场可谓是巨震不断。美国非农数据不佳引发经济衰退担忧，日本突然加息缩表让全球资本措手不及，中东局势紧张加剧，再加上巴菲特大幅砍仓苹果公司，这一系列不利因素叠加，导致美日市场股票抛售潮涌起。

在这样的背景下，港股及A股指数也难以独善其身，跟风下跌。不过，相较于外围指数，A股港股的整体表现还算相对“抗跌”，并且在之后企稳反弹。这其中，人民币汇率大涨功不可没，一旦人民币有了升值预期，就会吸引外资流入，为市场带来新的活力。但全球市场的短期“余震”可能仍会持续，A股港股能否真正受益于全球部分避险资金的流入，还需要我们密切观察，随时留意全球金融市场的动态变化。

下周市场如何布局？A股港股能否逆袭

上证指数走势分析

上证指数本周的走势有点复刻7月底的迹象，呈现窄幅整理的形态，成交量也在6000亿以内缩量。7月底维持在2880-2900区间运行，而本周2880反向成了压力区，底部位置下滑至2850，横向运行时间同样为4天。从时间和形态的遗传角度来看，下一个交易日或许会迎来变盘。从日内30分钟结构分析，延续小级别回踩2850并非意外。但需要注意的是，2850形成的区间底不能破，一旦下穿破位，那就可能会下探至2800。周末若无实质性利好，在缺乏新进资金的情况下，向下变盘的概率较大。因此，在操作上，建议维持三成以内的低仓位操作，耐心等待量能的提升或趋势的明确，再做进一步的操作考虑。

资金追踪与板块轮动

本周行业资金流入排行显示，房地产开发主力净流入14.0亿，酿酒行业主力净流入12.2亿，游戏主力净流入1.3亿，医药商业行业主力净流入0.9亿。值得注意的是，本周上榜的前两名行业资金流入远远超过了第三名和第四名的资金流。房地产开发和酿酒行业属于权重板块，盘子较大，需要大资金的流入才能拉动板块上涨。而且这两个板块均为超跌板块，它们的资金流入是否意味着在博超跌反弹的机会呢？医药、医疗连续三周轮番进入资金流入榜单，这个超跌行业同样值得关注。

下周市场展望与方向

目前市场正处于退潮期，大众交通周期结束后的负反馈较大，连板高度从11板降至4板，连板家数也仅剩7家，市场情绪较为恶劣，题材的持续性也较差。不过，这轮小周期的杀跌已经快一周了，总体处于新周期启动的左侧，待市场情绪缓解后，便可以积极试错。

下周的方向，首先关注半导体和地产。半导体方向，长期来看行业有望复苏，昨天龙头中芯国际二季度业绩超预期，华虹半导体已接近全方位满产，预示着行业景气度周期确立。短期来看，日本半导体重镇九洲岛地震，加剧了半导体供应紧张。再加上近期地缘政治的影响，半导体自主可控迫在眉睫。地产方向，深圳出台了整栋收购优先的收储政策，上海土拍价格开始创新高，这些都是积极因素。今天又有小作文传有关部门正在计划用地方债券提供资金，以便从开发商手中购买闲置土地用于建设保障性住房的利好，地产这两天走势有加强，后面可能也是趋势走法。从中线来看，地产、科技都是下半年稳增长的强抓手，只不过这两个方向体量太大，上涨需要有量能的配合，下周如果指数要企稳，需要这两个方向的助力，如果指数还是缩量，则需要聚焦前排核心。

行业配置与机会

创新药/CXO

创新药近期政策频出，2024年7月31日，国家药监局关于印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案的通知，旨在提高创新药审批效能。创新药指数8月以来持续强于大势，其中香雪制药8天涨幅181.57%。再加上创新药本身处于低位，具备估值优势，同时与上证指数偏离较大，处于超卖阶段，后续有望继续回归。因此，我们认为医药板块处于价值洼地，可以适当中线配置。个股方向，CRO细分的药石科技、昭衍新药可以参考。

白酒行业

除了超跌反弹的医药股表现强势，同样超跌的白酒股还未启动。按照A股以往的惯例，“吃药喝酒”行情往往有联动效应。高端白酒的贵州茅台、五粮液，低端白酒的老白干酒，目前都是震荡筑底的走势，接下来可以关注白酒股的轮动机会。这些行业市场需求稳定且持续增长，具有较高的投资价值。