“天神之眼”问世，智驾激光雷达产业链有何机遇？

海外云投入的高景气现状

光学技术创新方面

在海外云投入高景气的情况下，光学技术创新是重要方向。CPO随着供给技术升级产生新需求，台积电的量产计划表明其发展前景。DCI因云厂资本开支和项目推动，需求旺盛，相关财报也证实了其发展迅速。OCS光交换机在谷歌数据中心大量应用，国内厂商在第二代交换机交付和量产能力强有优势。

伴随降本方向的发展

海外有伴随自研ASIC的降本方向，主要配套为AEC组件。这一方向也是海外云投入高景气下的一部分，它有助于整体成本的降低，对于云投入相关产业链的稳定发展有着积极意义，是在整体布局中的一个重要环节。

DeepSeek出圈带来的影响

端云侧的共荣局面

DeepSeek加速出圈使得国内端云侧有望共荣。在云侧，硅基流动、华为云、阿里云等在春节期间接入DeepSeek-R1/V3云服务。在端侧，华为小艺助手App接入Deepseek，多家车企也官宣接入。这种端云侧的协同发展有助于整个产业链的繁荣。

云产业链的受益情况

由于阿里云等传统公有云巨头持续对AI应用需求投入，国内云产业链有望持续受益。这种受益不仅体现在当前的业务增长上，也为未来的技术创新和市场拓展提供了动力和资源，有助于提升整个云产业链在国内外市场的竞争力。

“天神之眼”与智驾激光雷达产业链

“天神之眼”的意义

比亚迪“天神之眼”高阶智驾系统即将问世，这一系统具有重要意义。它是智能驾驶发展中的一个新成果，代表着智能驾驶技术在不断进步。从通信投资角度来看，这一系统的出现为相关产业带来了新的机遇。

激光雷达产业链的机遇

智能驾驶中有望配备激光雷达，而激光雷达领域光学部件较多。国内光模块厂商有望受益于这一趋势。因为随着智驾的发展，激光雷达的需求会增加，对光学部件的需求也会相应增加，这为光模块厂商提供了市场机会。

随着海外云投入的高景气，以及国内技术发展带来的端云侧共荣，“天神之眼”高阶智驾系统的问世将为智驾激光雷达产业链带来机遇，光模块厂商等有望在这一趋势中受益，但也要注意新技术趋势和AI应用发展不及预期的风险。

相关问答

海外云投入高景气表现在哪些方面？

主要表现在光学技术创新如CPO、DCI、OCS等方面发展迅速，还有伴随海外自研ASIC降本方向的发展等方面。

DeepSeek出圈对端侧有何影响？

DeepSeek出圈使得华为小艺助手App接入，多家车企也官宣接入，促进了端侧的发展。

CPO的发展前景如何？

CPO由供给技术升级带来新需求，台积电预计2026年量产，2027年往后与GPU共封装进入下一阶段，发展前景较好。

“天神之眼”对智驾有何意义？

“天神之眼”是高阶智驾系统，代表智驾技术进步，从通信投资看为相关产业带来新机遇。

激光雷达产业链中为什么光模块厂商会受益？

智驾有望配备激光雷达，其光学部件多，随着智驾发展需求增加，光模块厂商因此受益。

云产业链受益于哪些因素？

阿里云等对AI应用投入，以及DeepSeek出圈带动端云侧共荣等因素使云产业链受益。