提振消费专项方案落地，消费板块将迎来哪些机遇？

财云财经阅读：44172025-03-18 22:08:00评论：0

摘要： 3月16日印发的提振消费方案涉及多方面消费类型，以多种举措激活市场，促进各品类发展。看好2025年大消费板块机遇有四条投资主线，但也存在风险。

提振消费方案的主要布局

多维度的布局方向

中共中央办公厅和国务院办公厅印发的《提振消费专项行动方案》从八大方面进行布局。这八大方面包括城乡居民增收促进行动等，其特征为系统性布局、多维度协同、因地制宜。这些布局是在探索务实的举措，通过多种方式的组合，例如“工资增长+财产增收+农民权益”的组合拳，来夯实消费能力的基础。这不仅考虑到消费能力的保障，还兼顾了产品创新、场景拓展等，以更好地满足供给与多元化需求，推动消费结构向高质量转变，同时也以制度优化来保障市场健康发展。

对消费转型的带动

此方案有望带动消费从“修复性增长”向“内生性扩容”转型。其中重点提及了一老一小/文体旅游等服务消费、家电/家装以旧换新等大宗消费、IP+/AI+等新消费。这几种类型的消费在整个消费结构中占据重要地位，它们的发展能够在很大程度上影响消费的转型方向。当这些消费类型得到发展和提升时，整个消费市场的活力将被激活，消费的质量和规模都有望得到进一步的提升。

方案覆盖的消费场景与品类发展

家电家居类消费

在家电家居方面，方案有着积极的推动举措。加力扩围以旧换新的政策能够促使消费者更新家电家装，同时推动这些产品朝着绿色化、智能化方向升级。而且还实施3类数码产品购新补贴，这有助于刺激数码产品的消费。支持智能穿戴、脑机接口、机器人等AI+消费发展，这是紧跟科技发展趋势的体现。在房地产市场方面，推动其企稳，释放刚性和改善性住房需求，这对于家居消费等相关领域有着极大的拉动作用。

母婴个护美妆类消费

对于母婴个护美妆类消费，方案也有相应的关注。加大生育养育保障是一个重要的方面，这可以在一定程度上减轻家庭养育孩子的负担，从而有可能增加在母婴个护美妆方面的消费。研究建立育儿补贴制度，这是从政策层面给予支持的一种表现。当家庭在养育孩子方面有更多的资源和保障时，在母婴相关产品上的消费投入可能会相应增加。

提振消费专项方案落地，消费板块将迎来哪些机遇？

社服类消费

社服类消费在方案中也有着明确的规划。扩大文旅消费是一个重点，通过优化演出、赛事等审批流程，可以增加这些文化娱乐活动的供给，吸引更多的消费者参与。有序扩大单方面免签，发展入境消费，这有助于吸引国外游客，增加旅游收入。启动实施冰雪旅游提升计划，对于冰雪旅游资源的开发和利用有着积极的推动作用，也能带动相关产业的发展。

零售及新消费类

在零售及新消费方面，方案有着积极的引导。推进首发经济，这有助于推动新产品的推出和消费。支持推广消费新业态新模式，这能够适应现代消费者不断变化的消费需求。支持开发IP品牌及动漫/游戏等IP周边衍生品，这是对文化创意产业消费的一种推动，能够吸引更多年轻消费者，拓宽消费市场。

投资建议与风险提示

四条投资主线

伴随提振消费政策的陆续落地，看好2025年大消费板块的基本面逐步向好与龙头估值重估行情。推荐四条投资主线，首先是国货崛起下的新消费投资机遇，随着国货品牌的不断发展，其在市场中的份额有望进一步扩大。其次是高成长性的情绪消费赛道，这种消费往往受到消费者情绪的影响，有着较大的发展潜力。再者是蓬勃发展的银发经济，随着老年人口的增加，与之相关的消费市场有着广阔的前景。最后是AI+消费，这是科技与消费相结合的产物，是未来消费发展的一个重要方向。