如何强化对证券从业人员违规入股和突击入股的穿透监管？
违规入股与突击入股的现象及处罚案例
近期处罚案例
近期证监会公布了两份行政处罚决定书，都是针对证券从业人员违规入股拟上市公司股份进行处罚。有的违规入股成功后收回款项无违法所得，有的将资金转至指定账户后收回款项情况未明确是否入股成功，但均违反了《证券法》相关规定并被处以行政罚款。
相关法律规定
《证券法》第四十条第一款明确规定了证券交易场所、证券公司等人员在任期或法定限期内不得的行为，第一百八十七条规定了违反该条款的罚则。这些规定旨在规范证券从业人员的行为，维护市场的公平公正。
违规入股与突击入股的危害
影响保荐机构客观性
证券从业人员违规入股、突击入股拟上市企业，与保荐机构跟投制度性质不同。前者是暗箱操作，可能会使证券从业人员丧失独立性，影响保荐机构对拟上市公司风险的客观判断，进而为拟上市企业出具虚假上市材料，侵害投资者知情权。
构成受贿风险
部分证券从业人员违规入股被法院判决认定构成非国家工作人员受贿罪。他们向拟上市企业索取或收受股份，为企业谋取上市利益，当非法利益达到一定数额标准时就构成犯罪，这显示出违规入股背后隐藏的严重法律风险。
违规入股与证券从业人员违规炒股的区别
股东性质与成本差异
违规入股、突击入股是成为拟上市企业原始股东，原始股东与公众股东持股成本差异巨大，存在套利空间。而证券从业人员炒股属于二级市场投资，持股成本与其他投资者相同，是随行就市的投资行为。
性质与监管重点差异
两者性质不同，违规入股、突击入股对市场利益掠夺更大，对公平损害更严重，应单设禁止性和处罚条款，处罚力度应更严厉。而违规炒股主要是为避免利用内幕信息等，目前《证券法》统一禁止证券从业人员买卖股票。
完善相关制度的建议
完善例外规定内容
《证券法》第四十条第三款对证券公司股权激励计划或员工持股计划有例外规定，但具体内容不明确。应完善这一制度，明确证券公司从业人员的账户、交易申报制度等。
强化卖出环节监管
在完善制度过程中，要重点强化卖出环节的监管，防范和避免利用信息优势进行内幕交易等违法违规行为，以确保市场的健康稳定发展。
相关问答
证券从业人员违规入股和突击入股有哪些危害？
这种行为可能影响保荐机构客观性，使其出具虚假上市材料，侵害投资者知情权，还有可能构成非国家工作人员受贿罪等。
《证券法》对违规入股和突击入股有哪些规定？
目前主要是依据第四十条第一款规定禁止相关行为，违反规定依据第一百八十七条处罚，但应单设条款并加大处罚力度。
违规入股和突击入股与违规炒股有何区别？
违规入股和突击入股是成为原始股东，成本低套利空间大，对市场危害更大。违规炒股是二级市场投资，主要是为避免利用内幕信息。
为什么要强化对违规入股和突击入股的穿透监管？
因为这种行为掠夺市场利益、损害市场公平，且存在暗箱操作，与合法的跟投制度不同，需要穿透监管来规范市场。
《证券法》对证券公司员工持股计划的例外规定有何待完善之处？
目前其具体内容不明确，应完善从业人员账户、交易申报制度，重点强化卖出环节监管防范内幕交易等。
证券从业人员违规入股成功后无违法所得为何还被处罚？
虽然无违法所得，但他们的行为违反了《证券法》中关于证券从业人员不得违规入股的规定，所以仍要受到处罚。
