证监会执法新动态：如何推动资本市场从个案查处到生态治理？

2024年证监会执法总体情况

案件查办数量与处罚情况

2024年证监会依法从严查办证券期货违法案件达739件。作出处罚决定592件，同比增长10%，这一增长表明证监会在监管上的力度不断加大。处罚责任主体1327人（家）次，同比增长24%，市场禁入118人，同比增长15%。向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，同比增长51%，这一系列数据体现出证监会执法的严格性，在维护资本市场秩序方面积极作为。

案件构成情况分析

从查办的案件构成来看，信息披露案件数量最多，达249件，占案件总数的34%。中介机构未勤勉尽责案件95件，连续三年增加，占总数13%。内幕交易案件178件、操纵市场案件71件，分别占比24%、10%，数量与往年基本持平。这些数据反映出当前资本市场不同类型违法案件的分布情况，也为后续监管重点提供依据。

重点领域执法情况

发行上市与信息披露方面

在发行上市、信息披露等重点领域，证监会加大执法力度。对于欺诈发行，2024年对87家拟上市企业开展检查或督导，查办5起欺诈发行案件。在财务造假方面，通过多种渠道发现线索，查办128件相关案件，重点打击多种造假行为，这有助于保证发行上市企业的质量，保障投资者权益。

并购重组与退市方面

在并购重组领域，证监会在激发市场活力同时加强监管。指导交易所监控股价异动，查处35起内幕交易案件。在退市方面，55家上市公司退市，对退市公司责任人违法违规问题追查到底，秉持“退市不免责”原则，维护市场资源配置的高效公平。

紧盯“关键少数”和“看门人”的举措

对“关键少数”的监管

上市公司的“关键少数”对公司质量和投资者权益意义重大。证监会严厉打击“关键少数”损害公司利益行为，2024年查处989人次，同比增长21%，罚没28.1亿元，同比增长63%。追究财务造假案件中大股东等责任，打击资金占用和违规减持案件，强化了对他们的约束。

对中介机构的监管

中介机构在资本市场治理中发挥重要作用。证监会追究中介机构未勤勉尽责责任，全年罚没6.73亿元，对部分会计师事务所和证券公司暂停业务，提升行业执业规范水平。

对从业人员的监管

证监会强化对全行业从业人员监管。2024年查办59起从业人员违法违规案件，开展专项治理行动，对违规炒股从业人员进行处罚，对其他违规从业人员和证券公司采取行政监管措施。

推动个案查处向生态治理转变的措施

强化源头治理

证监会强化源头治理，遏制违法苗头。加大监测力度，查办利用衍生品内幕交易案件。打击股市“黑嘴”，罚没巨款并采取禁入措施。深入研究高发案件成因，弥补制度漏洞，提升治理效能。

强化系统治理

证监会强化系统治理，构建综合惩防体系。联合部委推动相关意见转发，加强协同，建立长效机制，开展专项行动。2024年作出众多行政处罚，增强打击财务造假合力，凸显综合惩防效果。

强化依法治理

证监会发布行政处罚裁量规则，明确六档裁量阶次等内容，细化量化幅度，统一执法标准。在执法实践中，强化案件全周期管理和质量管控，提升规范性和精细化，为资本市场提供制度保障。

证监会在2024年的执法工作中，从案件查办数量到重点领域执法，从对关键主体的监管到推动生态治理转变等多方面积极行动，为资本市场的健康发展保驾护航。

相关问答

2024年证监会查办的证券期货违法案件中，哪种类型的案件数量最多？

信息披露案件数量最多，达249件，占案件总数的34%。

证监会在打击欺诈发行方面采取了哪些措施？

2024年对87家拟上市企业开展现场检查或督导，严肃查办5起欺诈发行案件。

中介机构未勤勉尽责案件有何趋势？

中介机构未勤勉尽责案件数量连续三年增加，2024年达95件，占案件总数的13%。

证监会如何监管上市公司“关键少数”？

通过加大追责力度，查处人次增多、罚没金额增长、追究多种违法案件中的相关责任等方式进行监管。

证监会在强化源头治理方面做了哪些工作？

加大监测力度打击新型违法，如利用衍生品内幕交易案件，打击股市“黑嘴”，研究高发案件成因弥补制度漏洞等。

证监会发布的行政处罚裁量基本规则有什么意义？

明确六档裁量阶次及适用情形，细化量化幅度，统一执法标准，为执法提供制度保障，提升规范性。