亲属代操作证券账户，怎样才不违法

财云财经阅读：46542024-08-21 18:03:00评论：0

摘要： 亲属间代为操作证券账户情况复杂，新证券法下合法与违法如何界定，怎样避免触碰红线，详细解读。

新证券法下的账户出借规定

2020年3月1日起施行的新《证券法》对证券账户的出借和借用做出了明确规定。第五十八条指出，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或借用他人的证券账户从事证券交易。第一百九十五条规定，出借或借用证券账户的，责令改正，给予警告，可处50万元以下罚款。这一规定旨在规范证券市场交易秩序，保障投资者的合法权益。

章建平、方德基的案例就是对这一规定的具体体现。2014年7月15日，方德基的证券普通户及信用户开立，2020年3月1日至2023年10月27日，方德基将上述证券账户出借给章建平使用，两人均被处以50万元顶格罚款。这一处罚向市场传递了一个明确的信号，即证券账户的出借行为是不被允许的。

亲属间操作账户的常见情况

在现实生活中，亲属之间代为操作证券账户的情况较为常见。有的家庭只有一个股民，为了提高申购新股中签率，可能代为操作家人证券账户；有的投资者由于工作忙由家人代为操作证券账户。那么，这种情况在新证券法下如何界定呢？

亲属代操作证券账户，怎样才不违法

夫妻之间的账户操作

夫妻关系是一种特殊的关系，根据《民法典》规定，夫妻共同财产包括夫妻在婚姻关系存续期间所得的多种财产，夫妻对共同财产有平等的处理权。在这种情况下，夫妻之间相互代为操作证券账户，只要不存在内幕交易、市场操纵等违法违规行为，不应视为构成借用、出借证券账户的行为。

父母子女之间的账户操作

如果父母和子女没有分家，家庭成员之间的财产很难区分哪些是个人财产，哪些是共同财产。此时家人代为操作其他家庭成员证券账户，与处理自己的财产或无本质区别，不应视为存在借用、出借证券账户行为。

家庭共同财产与证券账户操作

在一个家庭中，如果家庭成员之间的财产没有明确的区分，那么对于证券账户的操作就需要更加谨慎地判断。如果证券账户中的财产被认为是家庭共同财产，那么家人之间的代为操作可能更容易被视为合法。但这也需要根据具体情况进行分析，不能一概而论。

法律红线与豁免情形

一般来说，只要是一个户口本上的家人，相互代为操作对方证券账户，就应豁免构成借用证券账户行为。女婿与老丈人分属两个家庭户、不存在家庭共同财产之说，此时就不能享受豁免。

对于自然人而言，对借用、出借证券账户行为的认定或解释，应该持以适当严格、狭义的解释，而不应持以较为宽松、广义的解释。否则，可能会对一些家庭的正常投资行为造成不必要的限制。

可能构成的违法违规行为

当然，不同家庭、不同投资者的情况各有不同。如果投资者资金量、持股量大，其投资行为可能对证券市场价格构成一定影响力，操作家人的不同证券账户，有时或构成“在自己实际控制的账户之间进行证券交易、影响或者意图影响证券交易价格或证券交易量”的自买自卖操纵等违法违规行为。但此时也或不应认定为存在借用、出借证券账户行为，惩戒应主要针对市场操纵等违法违规行为。