消费倾向上行，如何把握四大投资主线？
2025年政策利好消费者信心和能力修复以推动消费板块转型，社零数据表明消费有回暖趋向，消费倾向上升时可优选国货崛起等四条投资主线，不过也存在宏观经济等风险。...
消费领域何时能迎来趋势性行情？
消费领域年初至今表现略好于整体市场，近期政策红利和经济增长预期改善使其关注度上升。虽整体配置偏左侧，但中期或迎来趋势性行情，部分消费板块估值低且资金面有利好因素。...
肖钢、尚福林发声，我国如何提升数字金融国际竞争力？
深圳举办专题研讨会并发布报告，会上肖钢发布报告阐述数字金融发展规律并提政策建议，尚福林分享人工智能在银行业应用影响，多人参与讨论以提升我国数字金融国际竞争力。...
物理AI如何推动军事仿真智能化及军工发展？
物理AI为下一代AI，可理解物理规则与生成训练集，英伟达有实践。我国军工领域“十四五”收官后景气修复，物理AI推动军事仿真智能化，索辰引领新模式，存在相关投资主线。...
快递行业包裹量增速高于预期，价格战风险仍在吗？
年初以来快递行业件量超预期，消费需求有望回暖，偏远地区线上消费渗透率提升使包裹量增速或更高，但龙头公司争份额，价格战风险仍在，当前板块估值反映价格战预期。...
DeepSeek助力下，企业中台新机与硬件产业链投资机遇有哪些？
企业中台在解决传统架构问题中发展，AI中台虽有挑战但DeepSeek带来转机，其有多方面优势，可重构企业中台能力边界，企业AI中台有接入案例，数据和算力硬件产业链有望受益。...
脑机接口技术发展下，非侵入式产品商业化如何加速落地？
国家医保局为脑机接口新技术立项，侵入式系统临床转化加快，非侵入式在医疗与消费级产品有突破且生物计算机出现，推动非侵入式脑机接口产品商业化加速落地。...
东北制药增持缓慢且子公司涉虚开发票案，背后隐藏着什么？
东北制药控股股东一致行动人增持计划实施期限过半未开展，其重要全资子公司卷入7000多万虚开发票案，这对公司发展、市场形象等多方面有不同程度影响。...
比亚迪闪充技术如何推动高压超充趋势？
比亚迪发布“超级e平台”和兆瓦闪充技术，1000V高压平台、10C倍率提升补能效率。电池实现有多种维度，车桩要同步升级，可带来多环节增量需求，提升竞争力并推动高压超充产业发展。...
线下零售改革步伐领先的标的为何值得关注？
线上营销竞争内卷挤压产品质价比，供应链零售模式下渠道商可挤压营销加价。线下渠道有分享营销价值的机遇，不同业态在调改，应重点关注线下零售标的的改革情况。...
哪些因素推动证券板块景气度上行？
国家政策目标、流动性、资本市场环境和投资者信心等因素促使证券板块景气度上升。本周证券板块回暖，A股市场活跃度高，新基金发行以指数基金为主。...
2025年黄金股为何具备补涨逻辑，如何选股？
2025年黄金股与金价背离是因金企业绩和金价持续性疑虑。不过产量增长与成本控制会提升金企业绩，金价有高位运行支撑，黄金股有补涨逻辑，可按产量成长性和业绩弹性选股。...
半固态电池量产在即，2025年固态电池行业有哪些机遇？
2024年固态电池积极信号不断。中信证券认为2025年半固态电池有成熟产品推出，全固态技术路线将明晰。固态电池产业链各环节、2030年全球出货量预测、多领域应用前景。...
中国上市公司协会2024年度研究课题成果有哪些亮点？
中国上市公司协会2024年度课题研究成果众多，涉及金融支持农业、市值管理、破产重整、碳核算等多个领域，有助于上市公司高质量发展和经济社会发展。...
楼市止跌回稳，行业估值会如何变化？
2025年1-2月楼市销售、投资、资金到位指标积极变化，销售和投资降幅收窄，资金到位降幅减小。政府工作报告提出政策，楼市或止跌回稳，行业估值可能抬升，头部房企优势增大。...
重点城市区域房地产市场量价为何会回升？
1-2月全国房地产数据表明市场筑底企稳，重点城市销售同比回正，土地市场回暖，房企资金压力缓解，看好重点城市房地产量价回升、房企估值修复和物管公司受益。...
AI技术如何抬升游戏行业标的估值水平？
米哈游创始人创立的AI公司发布新游戏，玩法、交互和定位有突破，展示AI技术对游戏行业价值，政策向好可能提升行业估值、吸引投资。...
海缆抗通缩且具稀缺性，业绩披露期低估值为何更受青睐？
2025年海缆项目招标启动，海缆是海上风电抗通缩环节，在解决深远海电力损耗方案中价值量提升。业绩披露期低估值受宠，海缆龙头PE低，底部反转可期且有海洋经济发展利好。...
白酒板块估值处于合理偏低水位，后续会如何发展？
天风证券研报称白酒板块估值合理偏低，因消费政策催化、业绩或迎弹性、对外资吸引力强等。春季糖酒会将开启，可关注相关情况，研报还提及啤酒、乳制品等板块情况。...
四川太极制药为何被列入违规名单？
四川太极制药被列入违规名单，它是间苯三酚注射液受托生产企业，部分批次生产过程有偏差且未规范处理，产品停售，企业禁参与集采申报，影响相关企业供应计划。...
深海科技能否像商业航天和低空经济一样高速发展？
2024年海洋生产总值将破10万亿，拉动GDP达11.5%。政府报告提到深海科技，其与商业航天、低空经济有望高速发展，海洋经济产业链各环节有发展潜力与风险。...
锑市为何在四点预期差下仍被强烈看多？
内外盘锑价上涨且价差大，锑市场有四点预期差，如价格向内在价值回归等，会驱动锑价和锑股上涨。钼需求向好，也提到有色金属面临风险。...
证券业并购频现，哪些因素推动价值重估？
证券业并购频繁，如国泰君安和海通证券换股合并。并购带来个股机会是头部券商价值重估的体现。投资逻辑因收购与被收购方不同而有别，行业现状使并购增多，估值有望提升。...
GDC2025临近，AI布局深入的游戏标的为何值得关注？
GDC2025于3月17-21日在美国旧金山举办，中国游戏巨头将展示成果。会上有很多AI主题，游戏与AI深度结合并有突破，关注AI布局深的游戏标的可应对风险把握机会。...
提振消费专项方案落地，消费板块将迎来哪些机遇？
3月16日印发的提振消费方案涉及多方面消费类型，以多种举措激活市场，促进各品类发展。看好2025年大消费板块机遇有四条投资主线，但也存在风险。...
军工行业进入新周期，投资机会在哪里？
军工行业进入新周期，增长呈结构性特征，传统领域稳定增长，新域新质领域潜力大，有三条配置主线，但面临国防预算、装备交付、改革进展不及预期风险。...
IEA下调原油需求预测，地缘政治如何影响油价？
IEA下调25年原油需求预测，预计供应过剩，OPEC维持需求预测且2月增产。俄乌接受停火提议但和谈前景难测，地缘政治与原材料和下游需求风险影响油价。...
国内脑机接口公司如何借助技术和政策实现商业化应用？
脑机接口产业链技术进步与政策利好，给国内公司商业化应用带来机遇，还涉及医药行业发展状况与风险，多种因素共同影响相关企业发展。...
SiC行业需求增长，哪些领军厂商值得关注？
SiC行业需求侧因上车节奏加速和AR眼镜应用探索有望提速增长，头部车企引领上车进程且在AR眼镜中有优势，本土产业链中的器件领军厂商和衬底龙头值得关注。...
文化如何赋能经济社会发展？
文化是影响经济发展的变量，我国文化资源潜能待挖掘，要以文化赋能经济社会发展，需利用好资源、推动产业升级、抓好人才队伍建设。...
民营物企现金价值雄厚且回款分红积极，为何值得推荐？
民营物企历史问题消散，经营性现金持续净流入，分红吸引力强且可持续，部分有造血能力、治理进步，虽有风险，头部民营物企仍值得推荐。...
土地收储指引明晰，专项债券如何加速落地？
3月11日相关通知发布有增量信息，公示拟用专项债券收地金额且部分地区已发行，文件规范范围、明确流程、平衡收益，这会加速收地落地，改善地产相关情况。...
上交所“五篇大文章”行动方案如何助力经济发展？
上交所制定16条举措的行动方案推动金融在科技、绿色、普惠、养老、数字金融等五方面发展，以多种方式助力经济社会高质量发展。...
BC设备为何能见度与弹性兼具，值得左侧布局吗？
BC电池是必选之路且技术壁垒高，2024-2027年头部厂商BC产能规划可观，存量TOPCon改造有增量，BC设备有弹性，激光和镀膜设备有变化，设备成本和市场空间可测算，投资有机会与风险。...
煤炭板块上涨，是哪些因素在起作用？
3月13日煤炭板块领涨大盘，预期改善。高股息风格强化、煤价企稳、筹码结构优化等因素带动上涨。煤价底部预期明朗，可逢低布局低估值和红利龙头，同时要注意相关风险因素。...
旺季去库拐点下，有色金属春季行情会如何发展？
下游旺季有色金属铜铝现库存拐点，两会稳增长政策预期让行业有春季行情基础。锑价因多种因素上涨且可能继续，钴价有上涨动能，铜铝去库有拐点，但也面临多种风险。...
风机板块为何将迎来价值重估？
风电行业需求超预期让风机行业逻辑生变，风机板块因基本面多拐点、盈利修复、出口突破将价值重估，国内需求增长且出口空间大，相关企业值得关注。...
优质未盈利科技企业如何通过发行上市获得支持？
证监会持续加力支持科技创新，支持优质未盈利科技企业发行上市，多个政策文件提及该举措，利于促进科技创新与产业创新融合发展。...
2025年工程机械内销增长势头为何能延续？
2025年1-2月工程机械内销增长超预期，3月预计延续。从周期位置、新增投资、更新换代看增长原因，提及增长持续性与相关风险，行业与宏观经济关联紧密。...
从重置成本看锂矿板块投资价值有多大？
锂矿板块投资价值可从重置成本角度考量，上轮周期出清阶段股价涨但锂矿估值缺“锚”，重置成本法能更好反映价值，其测算含多项内容，部分公司按此计算已折价。...
外资投行看多中国资产，“东升西落”背后有何玄机？
2025年起中国资产走势强劲，恒生科技指数大幅上涨，美股下跌，多家外资投行看多中国资产。中国资产走强有内因，美股大跌有原因，中国资产后市被看好。...
2025年稀土行业景气拐点将至，如何把握板块配置价值？
缅甸稀土供应未恢复、成本大增使进口大减，国内加强管控。2025-2026年全球氧化镨钕供需或改善，行业将迎景气拐点。关税扰动下稀土战略地位高，虽有风险，板块配置价值需重视。...
镁合金压铸需求为何在多下游驱动下蓄势待飞？
中国原镁产量丰富，下游行业有轻量化需求，镁合金价格经济，促使需求增长。汽车、机器人、eVTOL等行业带动需求，设备端受益，有风险与投资机会。...
百强房企2月销售止跌，地产板块是否将迎来全面复苏？
2月楼市止跌回稳，百强房企销售金额同比降幅收窄且单月销售止跌，新增土地货值增速扩大，部分城市土拍市场升温，虽有风险，但看好地产板块，布局相关企业前景较好。...
电价风险可控时，为何要长期布局优质资产穿越周期？
华泰证券研报称，2026年与“十五五”电价下降风险可控，火电在“十五五”供需底部ROE能维持一定水平。煤价700元/吨时相关价值对比市值有空间，短期看煤价弹性，长期布局优质资产穿越周期。...
AI驱动下，国产云侧硬件如何在资本开支重构中走向景气上行？
国内头部CSP加速AI应用侧生态协同，资本开支将进入上行周期。海外AI投资早且增长快，国内投资迎关键节点，2025-2027年国内CSP等投资规模有望大增，云端硬件公司受益，有风险。...
2月重卡同比高增长，行业全年能否持续向好？
2月我国重卡批售和零售同比大增，内销增长成亮点。多种因素推动增长，竞争格局转好，价格与盈利有望改善，供需两端利好，全年销量有望超百万台，头部企业或受益。...
英伟达GTC大会将展示哪些人形机器人相关技术突破？
3月17-21日英伟达GTC大会在美国加州圣何塞举行。大会技术突破或推动人形机器人普及，关键硬件向高精度、高可靠性发展，还有重点推荐企业及风险提示。...
育儿补贴2025年有望落地，哪些行业会受益？
2025年将发放育儿补贴，地方试点已有成效。人口结构压力下生育支持政策不断推出，补贴利于生育率回升，国家层面补贴若实施受益范围更广，应关注母婴、医疗等受益行业。...
2025年整车及智驾产业链估值重塑有哪些机会与挑战？
头部车企2025年新车发布与智能化将推动整车及智驾产业链估值重塑，整车靠智能化提升销量利润，零部件有机会，但面临多种风险，如行业景气、政策、出口等。...
