2026年集运周期能上行吗？第二季度集运运价真的会涨？
2026年集运周期有望上行，第二季度运量回升、运力低增长或推升运价，若霍尔木兹海峡通航、中东补库存，三因素共振集运运价有望上涨，不过存在高油价、加征关税等风险。...
军工板块业绩分化，投资机会在哪？
军工板块业绩分化，上游元器件公司因订单业绩增长，航发板块承压，船舶板块受民船周期影响利润兑现。新兴产业表现各异，投资策略需建体系、走出去、军转民，同时关注风险。...
中东冲突下，电解铝市场供需缺口拉大，哪些公司有望受益？
中东冲突使电解铝产能受扰，全球供需缺口拉大，2026/2027年缺口分别为-94.9/-38.9万吨，铝价弹性需需求修复，具备海外产能布局的公司可能受益。...
AI算力扩张下，滤光片为何成为光器件新紧缺品种？
随着AI算力持续扩张，滤光片需求弹性显著放大，成为光器件中的新紧缺品种，介绍滤光片在光通信中的作用及相关企业，提醒关注其发展。...
上市银行2025年业绩增速改善，2026年投资机会在哪？
2025年上市银行营收、归母净利润同比增长，得益于息差边际企稳和非息提振。2026年，资本市场活跃度提升，中收业务有望修复，银行板块估值低，有配置性价比。...
云产业链及算力租赁迎来发展大年？这些要点你知道吗
伴随Agent应用等爆发，全球Token用量加速增长，云产业链近两年有望量价齐升，算力租赁头部厂商优势明显。关注云产业链及相关标的，留意风险因素。...
黄金短期配置价值为何相对其他非现金资产占优？
未来数月全球主要经济体通胀或冲高，增长面临下行风险，全球资产或迎滞胀挑战。从胜率视角看，黄金短期配置价值相对其他非现金资产占优，投资者可据此调整策略，把握机遇。...
2026年二季度煤价能否迎来新一轮上涨行情？
中信证券看好2026年二季度煤价表现，中东冲突缓和后能源供应恢复需时，叠加夏季旺季需求释放，国内外煤价或共振，煤、化价格上涨效应将充分体现，板块有望启动新一轮行情。...
2025年上市银行营收向好，2026年又将如何发展？
2025年上市银行营收、利润小幅正增长，息差降幅收窄，中收回暖。2026年营收有望继续改善，利润稳定增长。建议兼顾基本面优异、股息率扎实的优质标的。...
核电有望重启，“业绩成长+估值提升”双击会实现吗？
在能源转型与安全背景下，核电意义凸显。2026年起，煤价、碳价及政策变化或终结核电降价担忧。“十五五”核电密集投产，龙头股价或迎来盈利修复、成长加速与估值提升。...
国产算力和数据要素产业趋势如何？
2025年中国AI加速卡市场国产份额超40%，国产模型加速突围，全国统一数据产权登记体系落地，数据要素产业有望提速，看好国产算力和数据要素产业趋势。...
中国电力设备出海为何迎来黄金发展期？
中国电力设备出海高景气延续，2026年1-2月电力变压器出口增速超40%。美欧需求旺，中国企业北美出海高增长，中东市场因欧美虹吸产能大放量，出口头部公司基本面持续兑现。...
创新药进入密集数据催化期，会带来哪些投资机会？
2026年中国创新药BD交易金额超预期增长，国内市场快速放量，头部企业创新药收入大增。多个国际学术大会将至，创新药管线进入密集数据催化期，头部企业业绩等方面值得关注。...
越凡创新：让机器人成为城市末端生活空间的基础设施，究竟靠啥？
越凡创新在机器人行业喧嚣中，选择让机器人成为城市末端生活空间的基础设施。创始人认为技术非核心，关键是对商业本质的洞察等。通过聚焦末端配送，从“设备商”向“服务商和生态构建者”转变，保持进化弹性。...
算力涨价扩散，2026年4月科技板块投资该关注啥？
2026年3月科技板块算力紧缺且涨价扩散，受宏观与地缘冲击估值受挫。4月建议关注一季报向好、估值合理品种，梳理已披露业绩预告的公司，给出三个投资方向，提示5-6月多模态模型迭代机会。...
保险板块调整结束了吗？重大机遇期真的来了吗？
中信证券研报称保险板块年初跌15%，受外部因素影响，1倍PB是布局指标。基本面周期向上趋势强化，期待“十五五”规划推动医保商保协同，预计调整结束，可把握机遇。...
霍尔木兹海峡管控逾月，对亚洲石化产业链有何影响？
霍尔木兹海峡管控逾月，亚洲石化产业链受冲击，产品普涨，各国风险不同。长期看，我国能源自主可控步伐或加速，现代煤化工、绿氢、新能源等有望发展，降低进口油气依赖。...
两次地缘冲突下，电解铝板块投资机会有何不同？
文章对比了两次地缘冲突下电解铝板块的表现、核心差异、投资格局及投资机会。当前电解铝股票转型，投资格局优化，本轮产业与宏观共振或更强，向上弹性和胜率或超2022年，但需警惕相关风险。...
高端锂电与PCB产品放量，铜箔行业能否迎来量利双升？
锂电需求增长、AI带动PCB铜箔放量，铜箔行业产能紧张，加工费上涨，极薄锂电铜箔与高端PCB铜箔发展态势好，有望带动供应商盈利提升。...
AI真的会颠覆美股互联网吗？中信证券给出了这样的答案
中信证券研报称，AI颠覆美股互联网叙事短期过度演绎，消费场景下AI体验增量有限、有成本约束及能力边界，AI与互联网平台更可能是合作关系，部分优质公司被错杀。...
国产大模型纷纷升级，DeepSeek下一代新模型会带来哪些机遇？
2026年国产大模型厂商将进行Agent及代码能力升级。DeepSeek下一代新模型有望延续高性价比开源路线，在多方面提升能力，给模型原厂、AI应用、AI基础设施带来投资机遇。...
锂电设备与固态电池板块为何值得配置？
中信建投研报称，高油价推动全球电动化加速，锂电设备需求提升，固态电池中试线建设提速，板块需求驱动逻辑清晰，看好锂电设备与固态电池板块配置价值。...
用电增速回归常态，结构变化如何重塑需求？
2025年我国全社会用电量同比增长5%，较2024年回落1.8ppts，GDP用电弹性系数自2020年以来首次回落至1.0，结构性因素致用电需求放缓。预计2026-2028年全社会用电量增速分别为...
供给收紧和航线重构如何影响油轮运价？
中信建投研报称，油轮供给长期收紧或抬升运价中枢，航线重构拉大供需缺口。造船产能出清、船龄老化及新船订单不足致运力紧缺，地缘扰动使短航线变长，需求增加，推动油运市场变化。...
春糖会为何“冷热”并存？酒企四大维度举措有何影响？
2026年春糖会“冷热”共存，酒店展遇冷，酒企信心、新品推出及C端转型仍热。行业深度调整，酒企举措影响未来格局，重点关注价位布局等四大维度。...
黄金价格下跌，中长期配置逻辑还稳吗？
近期黄金价格因流动性挤兑下挫，投资者面对风险倾向抛售。中东冲突使黄金短期面临“脱虚向实”压力。不过黄金中长期资产再配置逻辑稳固，下跌企稳后的修复机会仍值得关注。...
电力板块能否迎来基本面与估值的双重修复？
美伊冲突冲击全球能源供应链，凸显能源自主可控必要性。我国能源消费结构多元，对外依赖风险整体可控。在保障能源安全与推动能源转型诉求下，电力板块有望迎来双重修复机遇。...
AI时代，存储行业将迎来怎样的变革与机遇？
AgentAI时代，存储行业迎长周期范式转移。AI推理使存储需求爆发，产业链重构，云端与终端存储有新趋势，存在风险但投资潜力大。...
国内半导体产业发展趋势如何？国产替代进程会加速吗？
SEMICONCHINA2026展现中国半导体产业三大趋势，国产替代全产业链开花，国内头部设备厂商密集发新品，部分细分赛道竞争升温，长期来看，国内半导体产业在多需求驱动下将持续高景气，国产替代是主...
中国光纤出口大增，AI算力板块为何持续被看好？
今年2月中国光纤出口量和金额同比大幅增长，海外需求旺盛。谷歌算法降低AI推理成本，端侧AI等应用有望受益。虽面临多种风险，算力产业链仍是通信行业投资主线。...
非银估值处于低位，投资机会在哪里？
中信建投研报显示，非银估值低位凸显战略配置价值，证券业绩可期，保险关注特定个股，港股中长期配置价值高，多元金融在政策与技术双驱动下迎来机遇。...
人形机器人何时能真正上岗干活？
人形机器人产业快速升温，星动纪元创始人陈建宇称，行业正从技术验证迈向规模化落地，关键是让机器人在真实场景有生产力属性，先深耕工业场景，提升模型泛化能力，转化技术突破为真实交付。...
2026年油运企业利润真的能创新高？
3月20日—24日霍尔木兹海峡通行量有变化，出现“通行能力部分恢复”信号。若通行量恢复，需求缺口缩小，2026年油运企业利润有望创新高，不过也面临一些风险因素。...
软件板块深度回调，如何抓住错杀机会？
软件板块深度回调，中信建投建议沿“壁垒攻防属性”配置，超配“进攻性壁垒”标的，关注转型公司，回避低壁垒标的，关注合作进展及增长拐点。...
光纤光缆产业投资机遇如何？是昙花一现还是潜力无限？
2025年三季度起中国光纤价格上涨，海外需求旺盛。中信建投预计AI将带动光纤需求持续高增长，行业进入“供给偏紧、量价齐升”阶段，短期内新增产能难，价格有望继续上涨。...
中东局势会影响制冷剂行业吗？
中东局势短期内影响制冷剂及空调出口，长期逻辑未变，供给受限、定价权提升，需求有望回补。新能源车渗透率提升或带动R134a需求，建议关注行业龙头企业。...
2026年全球碳酸锂供需格局会怎样？
2026年全球碳酸锂供需格局受多种因素影响。中东事件使锂价震荡，国内宜春及海外供给有扰动风险，需求端因高油价获提振，按中性预期，全球碳酸锂有望维持紧平衡。...
2026年证券板块缘何业绩超预期可期？
2026年证券板块呈现三重边际向好趋势，交投活跃度大增、新开户数据亮眼、发债融资规模扩张，这些因素共同推动证券板块有望在2026年取得出色表现，业绩超预期值得期待。...
2026年猪价走势如何？优秀猪企又该如何关注？
中国银河证券研报显示，春节后猪价下跌，产能或加速下行。2026年猪价年度均价或同比下行，受疫病影响年内可能反弹，建议关注优秀猪企，还介绍了宠物食品出口情况及行业风险。...
当前地产市场底部渐明，优质房企和物管企业投资机遇几何？
节后新房成交同比下行，二手房市场迎来三年最强“小阳春”，房价节前趋稳。当前地产市场底部渐明，需关注优质房企以及物管企业投资机遇。...
氢能综合应用补贴方案出台，能给产业带来哪些变化？
工信部等三部委联合发布氢能综合应用试点工作通知，以“揭榜挂帅”遴选试点城市群，推动氢能在多元领域应用，补贴80亿，解决用氢堵点，构建高效氢能综合应用体系。...
医疗器械板块迎来拐点？2026年投资机会在哪？
中信建投称医疗器械板块拐点来临，2026年业绩改善个股有修复机会。A股关注业绩修复与出海机会，港股关注企业上市及细分龙头低估值布局，长期投资机会源于创新、出海和并购整合。...
固态电池板块未来可期？配置价值究竟几何？
固态电池领域产业化进展显著，各大企业全固态电池成功下线并给出上车指引。头部电池厂已启动相关设备招标，计划2027年小批量示范装车，2030年大规模量产，固态电池板块配置价值受关注。...
黄金会迎来新一轮大牛市吗？这些因素得知道！
近期黄金价格回调，核心驱动转向宏观变量。长期看，美伊战争冲击美元信用，美国国力或由盛转衰，黄金有望开启新一轮大牛市，当下可适当左侧布局，静待波动率企稳。...
2026年机械行业多领域发展趋势如何？缺电对燃机产业链影响几何？
2026年机械行业多领域发展受关注。人形机器人板块进入配置区间，AIDC发电设备因缺电看好燃机产业链，工程机械出口高增，半导体设备展会催化行情，锂电设备固态电池产业化进展显著。...
环境价值重估将如何展开？哪些板块会从中受益？
2035年NDC硬约束落地，中国气候行动进入新阶段。环境价值重估沿三条主线展开，利好绿电运营商与高耗能龙头绿电直连，关注绿色燃料板块。绿证价格中枢翻倍增长，推动板块估值重构，为高耗能行业转型带来新...
黄金价格下跌是避险失效？还是另有原因？
近期黄金价格连续八个交易日下跌，单周跌幅超10%，冲突升级背景下反常。其定价逻辑从“信用逻辑”回归“利率逻辑”，短期承压，长期受央行购金等因素支撑。...
英伟达GTC2026大会传递了哪些AI产业新信号？
英伟达GTC2026大会透露2027年AI算力需求强劲，新平台及技术变革使AIPCB等需求扩张，强化了AI产业增长信心，给相关企业带来机遇与挑战。...
核电行业真的会迎来估值重塑吗？
核电支持性政策落地，成本稳定盈利波动性收敛，行业高成长，或迎估值重塑，投资者可关注相关运营商及产业链公司。...
黄金走势如何？中长期逻辑破坏了吗？
2025年8月以来黄金做多交易拥挤，市场看多。中信建投曾给出金价判断，短期和中长期均看涨，如今金价走势未脱离框架，待流动性冲击减退，黄金可再走中长期逻辑。...
