焦煤、无烟煤公司业绩增速为何弹性更好？
中信证券研报称，2026Q2样本煤炭上市公司净利润环比增约31%，H1同比涨约19%，焦煤、无烟煤公司业绩增速弹性佳。短期煤价松动，旺季或催化上涨，Q3供需格局改善，利好煤价和板块业绩。...
美国政客为何将中国AI“污名化”？
美国部分政客视中国AI发展为“威胁”，而中国AI发展惠及全球，美国却限制技术交流、推动AI“武器化”。中美应携手推动全球AI治理，美国不应充当“超级反派”。...
油价回落与客运旺季共振，交运板块如何布局景气修复？
7月市场风格或转向攻防平衡，交运板块可按“景气改善+中报确定性+防御性”布局。油价回落缓解成本压力，暑运启动带来催化，航空、航运等细分领域有不同表现。...
电子布价格为何每月提涨？对企业业绩有何影响？
电子布价格每月提涨，粗纱市场整体趋稳。电子纱因下游需求增加供不应求，价格持续上行，预计行业供需趋紧格局将延续，企业业绩有望增厚。...
国产燃机出海前景如何？中信建投给出了这样的答案！
中信建投研报看好国产燃机出海，需求端和供给端情况，短期回调不改中期紧张平衡，国产燃机短交期产能补充优势明显，相关企业有望脱颖而出。...
黄金板块能否迎来估值与盈利的双击？
美伊冲突后金价和黄金股严重超跌，当前黄金股在估值和资源比价上有安全边际。预计2026年三季度金价有波动，若加息预期修正，金价有望回升，黄金板块将受益。...
2026H1国内机器人估值为何整体缩水？下半年风格再平衡机会几何？
2026H1国内机器人估值整体缩水，7月全球人形机器人板块催化密集，国内前端场景需求及付费模式受关注，看好下半年风格再平衡机会。...
韩国有望成为物理AI时代重要参与者？快来了解一下！
物理AI持续火热，韩国提出物理AI超级项目，其机器人产业链基础雄厚，在具身模型等方面与中美有差距，未来有望成为物理AI时代重要参与者，投资者可关注相关企业。...
二手消费电子赛道迎来黄金发展期？这些因素你知道吗
二手经济处于黄金发展期，有供需共振和政策支持。华泰证券看好二手消费电子细分赛道，龙头有望强者恒强，我国二手市场规模可观，部分品类渗透率有提升空间。...
油价回落，第三季度出行链真的能迎来修复吗？
油价逐步回落，中国银河证券研报称第三季度出行链有望修复。此前出行链因油价上升受损，如今油价回落，客运人次降幅收窄，7月相关价格将进一步回落，出行链业绩或改善。...
Meta出售算力资源，AI算力行业拐点真的来了吗？
Meta宣布出售部分过剩算力资源引发市场担忧，AI算力需求中长期逻辑未变。财报季临近，投资者应关注英伟达订单指引等行业指标，行情或向性价比领域延伸。...
创新药产业发展势头迅猛，未来潜力究竟有多大？
2026年下半年中国创新药产业基本面向好，研发质量提升、全球价值获验证、盈利能力改善。多个全球BIC潜力重磅管线数据读出，出海加速，国内商业化放量，盈利拐点加速到来。...
AI热潮下，未来的投资机遇究竟在哪？
AI热潮引发需求爆发，全球产能偏紧。中国制造业根基深厚，企业崭露头角。市场估值上升，需关注产业成熟度与估值匹配。投资可关注AI科技、能源资产及传统周期制造资产，把握未来机遇。...
AI时代材料端的“去日化”趋势与投资机会有哪些？
当前AI通胀至材料端，标的分散，多数强势公司在日本，双边关系紧张加速“去日化”。关注粉体材料和含氟高分子材料国内标的成长及进口替代机会，如MLCC纳米陶瓷粉体、氟材料等在多领域的发展态势。...
美国逆变器禁令会影响储能和电力设备配置机遇吗？
近日储能和电力设备板块股价回调，原因是美国起草对华逆变器禁令。不过国内企业提前布局，有望对冲风险，看好调整后的配置机遇，比如户储/工商储+美国敞口低的公司等。...
AI热潮终将走向何方？警惕故事战胜估值！
当前AI投资热潮下，投资者偏爱故事漠视数字，像费城半导体指数等估值远超历史区间。投资要重数字，警惕高市盈率，防止重蹈互联网泡沫覆辙。...
稀土价格缘何上涨？新能源汽车和机器人需求增长是主因？
2026年上半年氧化镨钕均价同比大增，稀土价格上涨。进口及回收减量使供给偏紧，新能源汽车和机器人产量提升，需求向好。全球稀土供需缺口或扩大，价格获支撑，战略价值凸显。...
平台经济如何告别“拼价格”，走向“拼质量、拼创新”？
6月起，市场监管部门整治平台经济“内卷式”竞争，像规范外卖补贴、督导货运企业等。平台经济要告别“拼价格”，转向“拼质量、拼创新”，以推动高质量发展。...
厄尔尼诺真的会让大水电估值修复吗？
厄尔尼诺现象下大水电估值能否修复受关注。2026年5月底南方电网负荷创新高，市场对水电来水关注度提升。研究发现厄尔尼诺不完全致来水偏枯，部分水电有望受益，当前水电资产配置性价比突出。...
5月保险行业保费增速转负，财产险为何展现修复态势？
2026年5月保险行业保费增速转负，人身险下降，财产险增长，车险持平，非车险增加。1-5月行业保费增幅收窄，资产规模稳定，寿险资产占比扩大，面临宏观经济等风险。...
韩国1.3万亿美元战略落地，会给全球半导体设备企业带来哪些影响？
韩国总统主持“大韩民国大飞跃三大超级项目”国民报告会，三星电子董事长和SK集团董事长发布投资计划，总投资约1.3万亿美元，这会影响全球半导体产业，半导体设备企业或迎长期利好。...
国产G5级氢氟酸量价齐升，盈利增长机遇几何？
6月29日国内UP/UPS级电子级氢氟酸价格上涨，因需求端AI算力扩张等因素利好，国产G5级产品认证优势扩大，关注量价齐升下的盈利增长机遇。...
金刚石高导热材料在散热领域前景如何？
金刚石散热材料商业化进程加快，在AI服务器和消费电子领域有规模化产品落地。随着AI高算力硬件迭代，其替代空间广阔，产业链相关标的具长期投资价值。...
成本下行、去库尾声，中药OTC板块能否迎来盈利修复？
中信证券研报指出，中药OTC板块有望“基本面多重共振”。上游名贵药材价格回落，中游去库尾声报表向好，终端价格刚性，成本节约将传导至利润表。...
数据中心电力系统升级，SiC和GaN谁将更胜一筹？
数据中心供电方案变革，SiC/GaN产业需求有望受益。2026年数据中心高压架构迎来落地元年，SiC和GaN有望因电源方案迭代受益，中国企业也将迎来成长机会。...
智驾行业迎来拐点，Robotaxi、智驾芯片、激光雷达谁将受益最大？
2026年是中国智能驾驶关键分水岭，产业三条主线并行。产业链细分赛道robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望受益，各自面临机遇与挑战，在智驾行业变革中谋求发展。...
功率器件二轮涨价趋势确立，AI电源能打开长期增量空间吗？
功率器件板块迎来涨价周期确认与AI电源需求爆发双重催化。中短期厂商将启动第二轮涨价，中长期AI电源需求增长，打开长期成长天花板，相关厂商有望受益。...
有色板块估值修复弹性几何？
华泰证券研报称有色板块相对估值处低位，看好其估值修复弹性。2026-2027年有色金属供需偏短缺，当前定价悲观但下行有限，黄金看空拥挤、工业金属高景气，具备高赔率特征。...
光棒扩产潮与GPT-5.6发布，AI产业链将何去何从？
中信建投研报称，光棒及光纤扩产潮来袭，多家公司启动扩产计划，短期内无需过度担忧。同时，OpenAI发布GPT-5.6系列，持续推荐AI产业链，建议重点配置AI算力产业链。...
如何加快构建全国一体化算力网？专家研讨来支招！
算力是数字经济时代新型生产力，我国加速构建全国一体化算力网。要打通堵点，强化监测调度，厚植绿色底色，推动算力网高质量发展。...
本轮MLCC涨价潮会持续多久？涨幅能有多大？
中信证券认为本轮MLCC周期有望类比2017—2018年超级景气周期，涨价延续超一年且原厂端涨幅显著。核心驱动力是AI需求与产能排挤，7-8月原厂首轮涨价潮或落地。...
造鞋匠跨界AI，是转型还是“硬蹭”？
欧布斯曾是“环保消费股”，后因业绩下滑转型AI领域，在该领域无积累且融资少，被指“硬蹭”热点，跨界转型引发资本市场震荡，股价回落，凸显转型背后风险。...
财政支出偏离度接近“924”，下半年有望追赶？这些关键窗口值得关注！
二季度以来投资端数据压力加大，财政支出节奏错位，当前财政支出偏离度接近“924”，财政收入“超收”。6月专项债发行提速，下半年财政发力重心或在盘活存量，关注三个关键窗口，财政支出有望追赶预期。...
黄金牛市真的还没结束？转机又在何处？
6月26日中金公司研报称，3月以来黄金价格调整，因美伊冲突及FOMC会议影响。美国通胀或见顶，美联储政策未全面转向紧缩，黄金牛市未结束，转折点渐近，黄金可分散风险。...
2026年二季度电子行业业绩会全面向好吗？
2026年二季度电子行业整体业绩有望全面向好，中信证券研报称存储、CCL等细分板块表现亮眼，AI产业链行情开始发散，看好板块后续表现。...
2026-27年银行板块将迎来怎样的机遇与挑战？
展望2026-27年，银行板块步入风险周期尾部区间，ROE一阶导改善，今明年行业ROE将企稳。当前银行A股股息率可观，下半年有望重估，推荐关注商业模型优秀、估值修复的标的。...
美光科技推进长协落地，能否持续维持高盈利能力？
美光科技推进长协落地，与客户签订16个SCA协议，涉及多领域。预计2027年存储供应紧张，公司有望维持高盈利能力，降低业绩周期性波动。...
AI行业周期的支撑体系是什么？“光电热力”又如何影响产业轮动？
AI行业周期支撑体系“光电热力”，涵盖电、光、热、力，紧密关联形成产业链传导关系，据此可把握产业轮动节奏，还有投资策略与外部不确定性影响。...
硫磺价格回落，化肥企业中期配置价值几何？
硫磺价格回落受关注，化肥企业中期配置价值凸显。美伊冲突缓和后硫磺价格大幅下跌，短期需求负反馈，中期供应压力或缓解，化肥需求有防守与上行潜力。...
金刚石热沉能否成为高端AI服务器散热的新宠？
随着AI高功耗GPU发展，传统散热材料瓶颈凸显，金刚石因超高热导率等优势有望在高端AI服务器散热中发挥重要作用，产业已进入关键验证窗口。...
算力、电力相关产业链为何具备中长期配置价值？
中信证券研报称，地产、传统基建投资动能弱化，AIToken需求增长打开算力长期空间，政策支持与算电协同优势突出，算力、电力产业链具备中长期配置价值。...
中国科技政策如何从追赶走向产业闭环攻关？
中国科技政策迈向产业闭环攻关阶段，“十五五”期间围绕国家能力建设，补足薄弱环节，用多种政策工具形成合力，推动科技发展，提升自主可控程度。...
海外高成本支撑下，远期铝价究竟何去何从？
近期市场对海外电解铝扩产担忧升温，华泰证券认为当前对铝价远期供需格局定价过于悲观，海外远期供需能维持紧平衡，成本端支撑使铝价不宜悲观，当前权益市场对铝板块估值或低估。...
2026年通信行业将迎哪些机遇与挑战？
2026年通信行业发展受关注，Token经济学影响加深，行业景气度抬升。硬件技术迭代，关注AIDC+6G等方向，运营商、光通信、AIDC、6G等领域有新变化。...
2026年一季度疫苗行业批签发增长，多款产品获批，这些变化会带来哪些影响？
2026年一季度疫苗行业批签发次数同比增14.1%，多款产品及新适应症获批。要关注创新疫苗管线研发、产品销售及股权变更，各疫苗细分领域进展不同，像RSV疫苗、带状疱疹疫苗等都有新动态。...
美国FERC大型负荷统一监管框架落地，会带来哪些投资机遇？
美国FERC发布针对数据中心等大型负荷的最新接网规定，标志大型负荷接网监管进入统一框架，强化数据中心自备电逻辑，看好大型燃机及燃料电池、储能等新型供电方案投资机遇。...
全球集运运价为何持续走强？多航线舱位紧张是主因？
全球集运市场近期多航线舱位紧张，运价走强，美线、拉美航线、亚欧及地中海航线有变化，多种因素作用下，未来运价走势受各方关注。...
国产燃机出海前景如何？工程机械、半导体设备等行业又有哪些新动态？
中信建投看好国产燃机出海，工程机械内外销超预期，半导体设备全球景气，锂电设备低位布局价值凸显，同时指出各行业面临的风险。...
VC进入供需错配期，价格上涨会带来怎样的投资机会？
VC进入新一轮供需错配期，供给端因工艺及环保要求高有不确定性。26年整体供需偏紧，Q3供需趋紧价格已上涨，有望涨至18-20万区间，看好涨价下板块业绩超预期机会。...
大模型收费，真的合理吗？
大模型收费引发热议，豆包试点分层订阅服务，有人质疑有人支持。收费关乎商业、用户价值与行业发展，合理收费需规则与服务意识，保障免费用户权益，推动人工智能进步。...
